что лучше инвестиции или трейдинг
Трейдер и инвестор: сходства и различия
Трейдер. Прибыль, риск, стресс
Трейдер часто торгует, опираясь на технический анализ рынка. С его помощью трейдер определяет, куда могут направиться котировки акций и в какой момент совершать сделку. Впрочем, не чужды ему и фундаментальные факторы. Время от времени он учитывает ситуацию в экономике, корпоративные новости и многое другое.
Спекулянт открывает позиции, то есть покупает или продает акции на непродолжительное время — от нескольких секунд до нескольких недель. Такая торговля требует очень быстрых решений и связана с сильным стрессом.
Одного из наиболее знаменитых в мире трейдеров зовут Льюис Борселино. Он посвятил 18 лет своей жизни Чикагской фондовой бирже. Все это время Льюис проработал на площадке для трейдеров, где другие не выдерживали и двух лет. За первые восемь лет на бирже Борселино уже заработал свой первый миллион. Ему тогда было всего 30 лет. Сейчас Льюис Борселино — эксперт мирового класса по биржевой торговле и входит в рейтинг ведущих трейдеров от CNBC.
Большинство трейдеров — наемные работники и торгуют на средства нанимателей. Это профессиональные участники рынка, работающие на банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды и т. д., которые в качестве вознаграждения получают процент прибыли от сделок. При этом все риски ложатся не на трейдера, а на нанимателя. Трейдер же рискует лишь своей репутацией. Для такой работы необходима специальная лицензия. В России ее выдает ЦБ РФ.
Чтобы торговать на собственные средства, лицензия, как правило, не нужна. В этом случае трейдер действует на свой страх и риск, то есть сам несет ответственность как за прибыли, так и за убытки.
Инвестор. Меньше агрессии, больше расчета
Инвестор занимается вложением денег в ценные бумаги. Прибыль инвестора получается от роста цен и полученных за время вложения дивидендов. Инвестор обычно вкладывает деньги в акции на долгосрочный период — от года и более. Доходность таких вложений более низкая по сравнению с трейдингом. Это связано с тем, что инвестор совершает намного меньше сделок, чем трейдер. Впрочем, и риск при инвестировании существенно меньше: как правило, долгосрочный тренд акций всегда направлен вверх, поэтому инвестор при наличии терпения может не бояться остаться в минусе.
Чаще всего инвестор в своих расчетах полагается на фундаментальные факторы. Они помогают ему оценить долгосрочную привлекательность выбранной компании. Но, как и в случае трейдера, технический анализ может стать полезным дополнением.
Для того чтобы принять окончательное решение о покупке акций, инвестору нужно рассмотреть два основных параметра:
Ответить на эти вопросы поможет финансовая отчетность.
При грамотном подходе инвестирование может обеспечить безбедную старость и хороший пассивный доход. Но чтобы действительно этого добиться, нужен инвестиционный план и регулярные вложения. В этом случае даже самые маленькие деньги очень быстро превратятся в большой капитал.
Линч придерживался собственной стратегии. По его убеждению, действительно впечатляющих результатов можно добиться благодаря медленному и стабильному росту. Как в случае акций автомобильной компании Chrysler. За 15 лет они поднялись в цене более чем в 20 раз.
Больше интересных историй и новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор».
Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
⚔Инвестиции против трейдинга
Составители курсов часто обещают научить инвестированию, рекламируя, что это будет быстро и просто. В большинстве случаев информация, которую они дают, относится к трейдингу и спекуляциям, о чем клиент может не подозревать.
А в чем разница? Ключевым аспектом философии инвестора является то, что активы зарабатывают денежные потоки, которые могут быть оценены.
Чтобы инвестировать во что-то, вам нужно иметь модель оценки, чтобы понять некую внутреннюю стоимость и сравнить с ценой, которую предлагает рынок.
Трейдинг — это более простое упражнение, когда вы решаете, будет ли что-то расти или падать в следующий период времени.
Хотя добиться успеха можно и в том, и в другом, набор навыков и инструментов для трейдинга и инвестиций различен.
Ниже приведена таблица из записи в блоге Асвата Дамодарана, профессора финансов в Школе бизнеса Стерна при Нью-Йоркском университете. В ней можно увидеть разницу между инвестициями и трейдингом/спекуляциями, которая поможет понять, кем вы являетесь на самом деле.
Кем вы себя больше ощущаете? 
/
Письмо инвесторам от Bastion в Telegram, во Вконтакте
Ну… описание инвестора очень хреновое. Какой-то спекулянт, решивший, что он инвестор.
Главное отличие, на мой взгляд, в ожидаемой причине прибыли:
1. Спекулянт зарабатывает на колебаниях цены чего угодно: акции, валюты, комоды. Если он попутно получит прибыль от основной деятельности бизнеса — это лишь необязательный бонус.
2. Инвестор расчитывает заработать от основной деятельности бизнеса. Спекулятивный доход для него может быть просто бонусом, но не самоцелью.
Спекулятивный доход для него может быть просто бонусом, но не самоцелью.
А. Г., очень непростой момент. Похоже инвестор/спекуль слишком размыто. Давайте порассуждаем.
1. Можно зарабатывать чисто на движении цены. Есть ли реально бизнес за купленным активом — не важно. Это спекуляции, тут все ясно.
2. Можно вложить деньги в стартап или даже в 1000 стартапов. Кто-то сдохнет, кто-то выстрелит, их продадим. Это явно не классическая спекуляция. Мы ожидаем рост в результате успешной бизнес-деятельности. Сюда напишу другой пример: покупаем убитые однушки, ремонтируем, продаем. Спекуляция? Но мы купили однушку, вложили деньги в ремонт, повлияли на саму ее ценность. Как и при вложении в стартап мы привносим ценность в бизнес, он расцветает, продаем.
Я считаю, это инвестиции. Заработали на росте цены, но через привнесение новой ценности в объект инвестирования. По сути создали синергию.
3. Купили акцию, получаем дивы / либо вывели бизнес на IPO. Не продаем. Потом понимаем, что есть объекты и интереснее, можем продать часть бизнеса или весь, как АФК-система.
Но мы продаем не слепо, не потому что «пора», не потому, что достигли целевого уровня. И не из-за кратко- и среднесрочных тенденций. Как минимум это не самоцель. Тогда это не спекуляции.
Как то так видится.
Но мы продаем не слепо, не потому что «пора», не потому, что достигли целевого уровня. И не из-за кратко- и среднесрочных тенденций.
А. Г., вот меня что смущает. Условно, я дофига синоптик, работаю с Росгидромете, понимаю, что, например зима будет лютая. Финансисты это не секут, но я то профи. Понимаю че к чему, беру Газик. Получаю рост +80%, далее вижу, что дальше зима будет мягче и лето не сильно жаркое. Продаю Газик.
Вот по классификации из поста я инвестор. Хотя в реальности я просто спекулянт. Я не заработал на бизнесе. Я заработал на краткосрочных факторах переоценки. Вот что меня смущает. Никакой инвест составляющей в этом подходе не было.
А. Г., другой пример. Я смотрю на Газик:
1. Спрос на газ будет еще десятки лет
2. Бизнес развивается
3. Дивы исправно платит
И я покупаю каждый год его. И мне пофиг где там цена. Ну или один раз купил и получаю свои дивы.
Через 10 лет, скажем, пойму, что просчитался, газ не на десятки лет, а уже все, идет потребление на спад. Продаю Газик, вкладываю и ветряки и все. Ветряки крутятся, бабло мутится.
Это уже инвестиции. У меня не было целевой цены, я не ждал события N, я просто был совладельцем бизнеса, пока не нашел что-то более подходящее.
Тут более важна причина роста стоимости акции.
Sergey_Sergeevich, так и в таблице речь о разных подходах к прогнозированию динамики акций (собственно я отвечал Владимиру вот на это: «описание инвестора очень хреновое. Какой-то спекулянт, решивший, что он инвестор.«).
А истинные причины роста акции быстрее, чем индекс, никто в реальности не знает. Любое суждение об этом — лишь субъективное мнение и не более того.
Дмитрий, вот суммарные годовые дивиденды по SPY в % к значению на конец предыдущего года (вычислять доходность в день выплат с реинвестированием достаточно муторно)
1994 2.63%
1995 2.81%
1996 2.20%
1997 1.86%
1998 1.46%
1999 1.17%
2000 1.02%
2001 1.09%
2002 1.31%
2003 1.85%
2004 1.62%
2005 1.78%
2006 1.96%
2007 1.91%
2008 1.86%
2009 2.41%
2010 2.03%
2011 2.05%
2012 2.47%
2013 2.35%
2014 2.08%
2015 2.05%
2016 2.23%
2017 2.15%
2018 1.91%
2019 2.25%
2020 0.86%
Среднее 1.9%
Берут ли с них налоги, я не знаю.
Среднеброд, Инвестор не должен. Он может. Инвестору, в общем случае, достаточно разобраться в теме один раз. Ну уж один-то раз и Буратино (вполне себе инвестор, только деревянный совсем) осилил ямку выкопать, закопать, полить, заклинание прочитать. Можно постоянно читать книжки, разбираться в бухгалтерии, тогда ты будешь хорошим инвестором, а, если этого не делать, то плохим. Но гл. об. прибыль зависит гл. об. от суммы денег, которую ты инвестируешь и от рынка.
А, если деньги постоянно доставать-перекладывать, то ты уже трейдер, у которого прибыль/убыток зависит от его времени (количества сделок) и мастерства. Зарабатывать можно на любом рынке, и начальный капитал, в общем случае, становится не важен.
Среднеброд, вот видишь. У тебя тоже в голове путаются инвесторы и трейдеры, да еще и «начинающие».
Блин, как еще-то объяснить. Вот пошел ты (или, допустим, отдал сына) заниматься единоборствами. И, как у любого новичка, в голове перепутывается ВСЕ: спорт, прикладуха, шоу, философия, физуха, саморегуляция итд. Сам не знаешь, чего хочешь. Но, со временем, все становится по местам. Инвестиции — это айки-дзюцу. На старте много усилий, да, но потОм, с возрастом — лениво, без пота, без боли. Чемпионом не станешь, но, если что, за себя постоять, безусловно, можешь. Но чемпионом, повторяю, не станешь. А трейдинг — это турнирные бои без правил. Сильно, быстро, без остановки. Можешь стать чемпионом. Но можешь нарваться на такого же, как ты, получить травму позвоночника или гематому мозга (я был свидетелем) — и унесут. Но можешь стать чемпионом. Обычно, люди, занимающиеся первым и вторым не пересекаются, это ВООБЩЕ разные занятия, разные цели, разные усилия, разные режимы тренировок. Хотя, внешне выглядят похоже: и те и те на тренировках железо качают, пинают друг друга, душат итд. А суть вообще разная.
Не знаю, стало понятнее или нет.
Владимир, во у людей путаница в голове.
Тот, кто покупает квартиры, ремонтирует, продает, тот не инвестор и не спекуль, он бизнесмен. Это обычный бизнес, прямо классический, получение прибыли за счет генерации прибавленной стоимости. При чем тут «спекуль», «инвестор» итд. Купил картошку, порезал, пожарил, продал чипсы это инвестиция? Во что, в картошку?
С квартирами так же. Только там одним миллионом не отделаешься.
Владимир, с первой частью согласен. Можно. Я, в этом случае, бизнесмен, а друг — инвестор, все верно. А со второй нет. Если я вкладываю прибыль в собственный бизнес, то я, по-прежнему, просто бизнесмен. Работы-то у меня меньше не становится, наоборот, больше работы, но и больше прибыли. Бизнес, повторяю, в классическом, самом старом понимании.
Если я сам полы мою, то я уборщик? И менеджер по персоналу заодно? И бухгалтер и аудитор, и менеджер проекта, и водитель, и грузчик, и механик, и технолог, и продавец, и коммивояжер итд итп. Так, что ли? Это все и называется одним словом — бизнесмен. А инвестор — тот, кто дает деньги и дальше курит бамбук, если совсем грубо.
Владимир, человек, мне надоело. Вроде, все уже сказал. Еще раз, последний: Инвестор это тот, кому деньги сами приносят деньги. Точка. Это мое понимание, ты понимай, как хочешь. Можешь вкладываться, как Буратино (он, хотя бы, заемные не вкладывал), въе**бывать, как папа Карло и называть это «инвестированием» — ради Бога. Но меня-то в этом убеждать бесполезно.
Получается все проще:
Трейдинг — это прогнозирование будущего движения цены актива на основе прошлых цен и объемов торгов.
Инвестиции — это прогнозирование будущего роста цены актива на основе прошлых показателей деятельности компании.
Не хватает третьего типа торгующих: Global Macro и получится «полная система событий».
Договор об инвестиционной деятельности — это соглашение сторон, по которому исполнитель обязуется произвести строительные или иные работы, передать полученный результат, а инвестор финансирует работы с целью получения дальнейшей выгоды
Инвестиционный контракт (договор) не был предусмотрен в законе. В’20 новый ФЗ где «осуществление инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений» и это никак не к бирже, г-да! Судить по архиву газеты Коммерсантъ, слово инвестор» в 90х употребляли в отношении собственности и преимущество как «ИНОСТРАННЫЙ ИНВЕСТОР» под «государственные гарантии».
Слово «брокер» придумали вместо известного в России маркер, слово трейдер ввели в оборот вместо «клиент» или «биржевой игрок», всё сделано искусственно калькой с английского и введено в оборот Боровым в РТСБ для придания респектабельности.
Называйте акционеров как хотите, упоминаний «инвесторов» в кодексах нет. В законе конкретно употребляются слова: «прибыль брокеров образуется за счет вознаграждений, получаемых от клиентов за совершаемые для них сделки».
Вот историческая цитата’92, с очень правильными, на мой взгляд, понятиями: «убедить держателей акций в их высокой инвестиционной ценности и таким образом удержать акционеров от возврата своих акций»
Торгуешь на фонде внутри дня — и никакой ты не акционер, но после клиринга, считай ты вложился, и можешь называть себя акционером шарехолжером с инвестиционными целями.
Трейдинг vs. инвестиции. Что выгоднее?
В статье рассмотрим разницу между спекуляцией и инвестицией. К сожалению, эту тему новички на финансовых рынках не всегда поднимают. Это приводит к большому числу вопросов, к серьезным ошибкам, и часто к полной гибели капитала. Изучим детально эту тему, чтобы в дальнейшем можно было избежать ошибок и минимизировать вероятность слива депозита. На самом деле, сказать, что лучше трейдинг или инвестиции сложно, поскольку это две противоположные, альтернативные друг другу концепции.
Особенности трейдинга
Трейдер – это человек, который пытается получить прибыль от краткосрочных колебаний рынка. Срок может изменяться от пары секунд до минут, трейдер специализируется на краткосрочной торговле или на скальпинге до 2 часов/дней. Участник рынка старается получить профит с каждого изменения стоимости, потому что рынок живой, трейдер нацелен на этом заработать.
Часто в рекламе можно встретить предложения относительно простого заработка без усилий, всего нужно узнать, как торговать по уровням, скачать пособие на пять страниц. Можно не работать на дядю и получать доходность 300 % годовых. Достаточно получаса в день, для работы за ПК. Это обман, развод на деньги.
Трейдинг – это серьезная профессия, которая требует подготовки, знаний, умений и опыта, навыков. Просто сесть за компьютер, и начать завершать сделки не получится. Чтобы спрогнозировать движение стоимости спекулянт обращается к статистическим закономерностям изменения цены и математическим приемам. Он в первую очередь смотрит на график и изучает, как менялась цена на протяжении определенного временного интервала. Если изучать график достаточно долго, можно заметить что стоимость движется по определенным законам, паттернам. Паттерны формируются за счет того, что толпа имеет особенность одинакового реагировать независимо от того, когда это произошло 50 лет или 5 минут назад.
Есть трейдеры, которые игнорируют новости и смотрят на график, кто-то ориентируется на новости, события, их интересует публикация финансовых отчетов не в длинных горизонтах, а в краткосрочной реакции рынка на эти события.
Необходимо понимать, что ранее трейдер совершал сделки руками, и данная профессия считалась сложной и выматывающей. Требовала 100% увлеченности в процесс. Сегодня ситуация изменилась, на смену ручному трейдингу приходят машины, или алготрейдинг. Суть торговли сводится к тому, что вместо человека на рынке, следки завершаются роботом. В таком случае, человек должен составить свою торговую систему, по которой будет написан торговый советник. Человеческий фактор присутствует.
Статистические данные удивляют, на Нью-Йоркской бирже:
Чтобы составить действующий алгоритм, необходимы знания, время и практика. Так что вариант с 5-ти минутным обучением и 300% прибыльностью – это миф.
Что такое трейдинг?
В первую очередь под трейдингом понимают – торговлю на срочном биржевом рынке (Московская биржа). Сюда же относится торговля на рынке Форекс, здесь существуют 100% мошенники, но работают брокеры с лицензиями от ЦБ РФ или же зарубежных регуляторов, но даже у них статистика трейдеров на длительном сроке работы не утешительная. Почему это происходит? Из-за некачественной рекламы, поскольку к трейдингу привлекают людей, которым следует заниматься инвестированием. В результате человек теряет депозит.
Есть и выгода у трейдинга:
Нюансы инвестиций
Этот подход находиться на противоположном полюсе трейдинга. Дело в том, что для инвесторов и трейдеров важны разные вещи. Трейдеры – это заработок на краткосрочных колебаниях рынка, вкладчики не обращают внимания на них. Их задача – это долгосрочные перспективы. Вкладчику не важно, снизилась ли цена акций на 20% сегодня или возросла.
Инвестиции делятся на две категории:
Трейдер опирается на математическую, статистическую вероятность, задача инвестора провести грамотный сбор/анализ информации для принятия решения на длинный период. Как осуществляется анализ информации?
Логика инвестора заключается в том, что если бизнес хороший, перспективный, рано или поздно котировки компании подтянутся, а инвестор умеет ждать. При принятии решений инвестор ориентируется на фундаментальный анализ, но технический анализ также применяется. Изучается график, для выбора правильной точки для входа на длительный период. Это завершающий этап работы. Изначально он скринит компанию, после выбирает точку входа.
Казалось бы фундаментальный анализ – это сложный и трудоемкий процесс. Сегодня он упростился благодаря техническому прогрессу. Как и в техническом анализе не требуется самостоятельно чертить линии и индикаторы, так и в фундаментальном анализе, самому не нужно рассчитывать коэффициенты. Существуют специальные программы, скринеры, которые облегчают процесс выбора инструмента для инвестирования.
Плюсы инвестиций:
Какие секреты успеха инвестора?
Первое – не жалейте времени на изучение и анализ информации, обучение и практику. Во-вторых – нужно настроиться на ожидание, и необходимо научиться просиживать просадки. Иногда фондовый рынок находится в фазе коррекции, он может падать. В таком случае инвестору нужно иметь терпение, своевременно действовать и не торопится.
Не достаточно купить одну бумагу компании и получить статус «лучшего» инвестора. Задача – сформировать для себя выгодный инвестиционный портфель, который будет отвечать личным целям, и защищать от рисков. Портфель должен быть сбалансированным.