в какой промышленности используется серебро
Инвестиции в серебро, его роль в 5G-технологиях и промышленности
Серебро встречается практически в каждом электронном устройстве — если на нем есть кнопка включения, скорее всего, внутри вы обнаружите белый металл. Что обуславливает спрос на серебро и как в него вложиться?
В прошлом году потребление серебра в электронике и электротехнике, которые составляют значимую часть промышленного спроса на драгметалл, составило 297,6 млн унций, что на 2% ниже, чем в 2018. Основной причиной снижения стал мировой торговый конфликт. Ведущими центрами спроса были Китай, США, Япония, Германия и Индия. В 2019 году производство мягкого и твердого припоя с использованием серебра выросло до 50,3 млн унций.
Превосходная электропроводность драгоценного металла дает ему преимущество при производстве любых элементов — от печатных плат до переключателей и экранов телевизоров.
Серебряные мембранные переключатели, которым достаточно легкого прикосновения, используются в кнопках на телевизорах, телефонах, микроволновых печах, детских игрушках и компьютерных клавиатурах. Данный тип переключателей очень надежен и долговечен. Металл также используется в обычных выключателях, подобных тем, что предназначены для управления комнатным освещением.
Для создания электрических путей на компоненты, применяемые в производстве потребительских товаров, например, мобильных телефонов и компьютеров, наносятся чернила и пленки на серебряной основе. Такие чернила могут содержать RFID-метки (радиочастотная идентификация), используемые на сотнях миллионов продуктов с целью предотвратить кражу и облегчить контроль инвентаря. Система RFID также необходима для создания предоплаченных пропусков на платные участки автомобильных дорог. Многие CD, DVD и плазменные панели также изготовлены с использованием металла.
Серебро также неразрывно связано с инновационной технологией 5G. Новая разработка — не просто постепенное улучшение 4G, а настоящий скачок в сфере мобильной связи. Применение 5G значительно повысит скорость загрузки и сократит время ожидания, но, что более важно, оно будет способствовать значительному техническому прогрессу в целом ряде секторов, таких как Интернет вещей и автопилотирование автомобилей. Электронные компоненты, используемые в 5G-технологиях, и бесперебойная работа будут сильно зависеть от серебра. В будущем драгоценный металл станет необходимым компонентом всех аспектов данной технологии, что приведет к еще одному источнику конечного спроса на металл.
Роль серебра в технологиях 5G подробно описана в отчете о тенденциях рынка под названием «Silver’s Role in a Future 5G Connected World», автором которого является исследовательская фирма Precious Metals Commodity Management.
В настоящее время внедрение нового поколения мобильной связи все еще находится на ранних стадиях, поэтому потребность данной сферы в белом металле сегодня составляет приблизительно 7,5 млн унций. Однако по прогнозам, спрос значительно возрастет до примерно 16 млн унций к 2025 году и до 23 унций к 2030 году, что на 206% больше, чем сейчас. Для сравнения: в 2010 году использование серебра в зарождающейся фотоэлектрической промышленности составляло примерно 40 млн унций, а к 2018 году — 80,5 млн.
В отчете обсуждаются различия между 5G и цифровыми сотовыми сетями предыдущего поколения. В нем также рассматриваются пять важных технологий, составляющих ядро 5G-технологии, и ключевую роль серебра в этих технологиях. Наконец, в нем говорится о потребностях с точки зрения оборудования и цепочек поставок с учетом объема финансового капитала, необходимого для развития и расширения сетей 5G.
Значимость серебра как индустриального и драгоценного металла невозможно переоценить. На сегодняшний день существует множество способов добавить его в свой инвестиционный портфель, и вот некоторые из них:
Другие прогнозы цен и аналитика рынка:
Сферы применения серебра в современном мире
Как уже было отмечено выше, сфера применения серебра довольно разнообразна. К современным сферам применения этого драгоценного металла относят:
Далее мы раскроем основные из современных сфер применения серебра более подробно.
Химическая промышленность
Сферы применения серебра постоянно расширяются. Формами данного драгоценного металла являются не только сплавы, но и различного рода химические соединения. Некоторое количество добываемого серебра регулярно потребляется сферой производства аккумуляторных батарей.
А знаете ли Вы, что именно серебряно-цинковые и серебряно-кадмиевые аккумуляторные батареи обладают очень высокой энергоплотностью и массовой энергоёмкостью, а также обладают способностью выдавать в нагрузку очень большие токи при наличии малого внутреннего сопротивления.
Если говорить о непосредственных сферах применения серебра в химической промышленности, то стоит, безусловно, отметить следующие аспекты:
Фотография
Ещё до изобретения фотографии немецкий учёный И. Шульце при проведении опытов обнаружил уникальную светочувствительность серебра. Произошло это в середине XVIII века. Лишь спустя 100 лет, а именно 19 августа 1839 года в Парижской академии наук заявили о том, что получен способ получения изображения, который впоследствии получил название «дагерротип». Сущность данного способа получения фотоснимков заключалась в том, что изображение получали путём обработки парами ртути экспонированного слоя AgI, который был нанесён на отполированную пластину серебра.
Уникальность данного способа заключалась в том, что такая серебряная пластина в местах воздействия на неё света образовывала серебряную амальгаму, рассеивающую свет. После того, как удалялся избыток AgI и обнажалась зеркальная поверхность, появлялась возможность наблюдать изображение, держа пластину под определённым углом.
Конечно, современные технологии фотографии – намного прогрессивнее, однако роль серебра в них из-за этого не уменьшилась. Сегодня основным светочувствительным материалом для фотографии являются кристаллы галогенидов серебра.
Сочетание в таких кристаллах различных физико-химических свойств серебра позволило разработать оптимальный способ получения фотографии в относительно сжатые сроки.
Это интересно! Практическая фотография существенно опередила теоретическое обоснование полученных в результате проведённых исследований результатов, но сегодня этот разрыв быстро сокращается.
Однако, широкое применение фотографии ведёт к истощению мировых запасов серебра и, как следствие, к удорожанию этого драгоценного металла.
Другие сферы применения
Как уже отмечалось выше, сфера применения серебра – обширна. Охарактеризуем вкратце некоторые из них.
Так, серебро, в частности, применяется в пищевой промышленности в виде серебряных аппаратов, которые служат для приготовления фруктовых соков и некоторых других напитков.
Многие аппарат, которые используют в пищевой промышленности, имеют в своём составе серебро
В фармацевтической отрасли известно множество препаратов, в состав которых входит коллоидное серебро.
При производстве высококачественных оптических зеркал используют металлическое серебро.
Серебро также используют при производстве оптических зерекал
При производстве аккумуляторов бруски или электролитический порошок серебра используют в качестве положительных электродов в противовес пластинкам из окиси цинка, которые служат отрицательными электродами.
Электротехническая промышленность является той отраслью, которая потребляет наибольшее количество серебра. Здесь серебро, как правило, используют для серебрения медных проводников, а также при использовании высокочастотных волноводов.
Между тем, серебро используют:
Перспективы
В последние несколько лет было произведено несколько открытий, которые позволили выявить кардинально новые области применения драгоценного металла серебро в ювелирной отрасли, медицине и промышленности. Современные учёные отмечают невероятные свойства серебра, которые способствуют применению (использованию) данного драгоценного металла во многих отраслях.
Возможно Вас удивит тот факт, что в мире создан и функционирует Институт серебра, который сегодня рассказывает о перспективах применения серебра.
Калифорнийские учёные, в частности, изобрели новый способ использования драгоценного металла серебро для производства твёрдого материала, соединившего в себе лучшие качества металла и стекла.
Современный высокотехнологический процесс производства при использовании серебра и различных смесей других компонентов позволяет получить уникальный состав «метало-стекло», который можно использовать для производства медицинских имплантатов. Учёные настаивают, что «серебряные» имплантаты значительно превосходят по своим свойствам существующие сегодня аналоги. Вместе с тем, такие уникальные имплантаты способны уменьшить вероятность заражения инфекцией ввиду того, что серебро является уникальным антибактериальным (обеззараживающим) веществом.
В ювелирной отрасли также проводятся разработки, которые позволяют выявить практическое значение уникальных свойств серебра. Так, в частности, уже известен миру сплав таких драгоценных металлов как серебро и платина, который имеет название «Platinaire». Такой сплав включает в себя 92,5% серебра и 5% платины. Данный сплав более устойчив к окислению и в несколько раз твёрже чистого серебра, а его себестоимость намного ниже золота.
Наночастицы, которые изготавливаются из серебра, сегодня широко применяются в качестве сенсоров, определяющих болезнетворные бактерии.
Респираторная маска с частицами серебра, которые способны убивать микроорганизмы также является достоянием современной науки.
Органическое серебро необходимо наносить на рану
Исследователи университета Висконсин изобрели способ нанесения серебра на раны при помощи резиновой печати, что позволяет использовать точное количество серебра и провести полную дезинфекцию раны всего за несколько секунд. Пока данная разработка тестируется на животных, однако уже сегодня многие учёные отмечают возможность её применения в медицине в ближайшем будущем.
Для нефтяных компаний на заметку! С помощью серебра можно ликвидировать разливы нефти. Для этого необходимо изготовить специальный раствор на основе серебра.
Серебро – уникальный драгоценный металл, который, по мнению отдельных экспертов и учёных, сегодня недооценён человечеством. Серебро имеет большой потенциал применения в различных сферах жизнедеятельности человека. Если, по крайней мере, какая-то часть из этих сфер обретёт популярность, стоимость серебра на рынке однозначно существенно возрастёт.
Статьи
Фундаментальный анализ рынка серебра
Данный металл имеет нескончаемое количество применений, но его спрос можно разделить на три основные категории: промышленность, инвестиции и ювелирные изделия. Вместе на эти категории приходится порядка 95% годового спроса на серебро.
Большая часть добываемого серебра используется в промышленности, преимущественно в электронике. Таким образом, огромные объемы навсегда выводятся из обращения и не могут быть при необходимости возвращены на рынок.
Серебро торгуется на площадках в Лондоне, Шанхае и Нью-Йорке. Лондонский рынок является главным рынком для торговли физическим серебром. Цены на этой площадке устанавливались ежедневным поиском цены между производителями и продавцами, устанавливая тем самым так называемый «фикс». С 14 августа этого года фикс был заменен на LBMA Silver Price. В Нью-Йорке на бирже COMEX торгуются фьючерсы и опционы.
Шанхайская биржа обошла COMEX и стала крупнейшей площадкой по торговле фьючерсами на серебро. В прошлом году ее доля выросла до 48,6% от общего объема. Тем временем доля COMEX снизилась с 93,4% объемов рынка в 2001 году до половины этой цифры сегодня.
Активная торговля привела к резкому снижению запасов драгметалла на этой площадке. Тогда как почти все сделки с контрактами на серебро и золото на COMEX рассчитываются наличными, большая часть контрактов на Шанхайской бирже рассчитываются физическим металлом. С января 2013 года запасы «белого металла» на этой бирже обрушились на 84% к рекордно низкому уровню в 148 тон, и в ближайшем будущем приведет к нехватке предложения драгметалла.
Динамика цен
После достижения своих максимальных ценовых уровней в 49,82 долл./toz в 2011 году, цены по фьючерсам на серебро неуклонно снижаются и сегодня находятся на своих многолетних минимумах. С начала 2014 года серебро уже подешевело на 20% до 15 долл./toz.
Серебро в промышленности
Серебро является важнейшим компонентом практически в каждой индустрии от нержавеющих электрических переключателей до катализаторов. Уникальные свойства серебра делают его незаменимым для многих сфер деятельности.
Серебро является особенным металлом благодаря своим физическим свойствам. Серебро лучше всех металлов проводит электрический ток и тепло. Поэтому серебро находит широкое применение во многих областях. Наверняка вы даже не догадываетесь, в каких предметах вокруг нас используется серебро. Компьютеры, телевидение, мобильные телефоны, автомобили, холодильники — почти все электрические приборы содержат в большей или меньшей степени серебро. «Белый металл» применяется в медицине, химии, в производстве ювелирных изделий и так далее. Много серебра используется в военной промышленности: в ракетах, торпедах, на подводных лодках.
Данный металл имеет большой потенциал для применения в будущих технологиях: производство солнечных батарей, нано-технологии, а также в новых батареях из цинка и серебра, которые должны заменить литий-ионовые батареи. Новые батареи на серебре будут работать в два раза дольше, не будет опасности взрыва, нет токсичности. В будущем на основе этих батарей появятся ноутбуки.
Новой сферой применения серебра является текстильная промышленность. Невероятные 1200 тонн серебра используются ежегодно в производстве одежды из полистирола с микроскопическими вставками из серебра.
Предложение
Добыча серебра растёт одиннадцатый год подряд, превысив 800 Moz. Росту поспособствовало наращивание добычи первичного серебра, а также увеличение мощностей на месторождениях, запущенных в последние несколько лет.
Предложение от существующих запасов упало на 23,2% до 199,7 Moz. Падение предложения лома упало до самой низкой отметки с 80-х годов, что вызвано как низкими ценами, так и снижением переработки монет и украшений. Доля серебряного лома в общем предложении составила менее 20%, тогда как последние годы его доля в среднем составляла 25%. Это стало важным фактором в дефиците на физическом рынке в 2013 году. Государственные продажи составили всего лишь 7,9 Moz при среднем объеме в 43 Moz за период с 2002 по 2011 годы.
Географически почти половина добычи приходится на Латинскую Америку. Неудивительно, что 6 из 10 основных добывающих стран находятся в этом регионе, в том числе две крупнейшие – Мексика и Перу.
В основном, серебро добывается как побочный продукт от добычи других металлов. Зачастую оно добывается вместе со свинцом, медью, никелем и цинком. Всего 30% добычи приходится на так называемые первичные рудники, где главным источником доходов является именно «белый металл». Это важно, так как цены на серебро влияют как раз на добычу первичного серебра, тогда как добыча побочного серебра зависит и от цен на металлы, с которыми добывается.
В прошлом году добыча выросла на 3,4% до 819,6 Moz. Серьезная доля этого роста пришлась как раз на добычу первичного серебра, которая выросла на 6% и составила 29% от добычи в мире. Себестоимость добычи первичного серебра составила 9,27 долл./t oz, показав рост на 1% в долларовом эквиваленте.
Другим источником предложения является вторичная переработка. Однако технологически она является настолько сложным процессом, что её эффективность по затратам крайне низкая.
Спрос
В последние годы спрос на драгметалл увеличивается и на данный момент находится на максимальных уровнях. Рынок серебра пребывает в дефиците, который покрывается продажами существующих запасов. Они постепенно снижаются, и в скором времени цена на серебро будет определяться текущими уровнями спроса и предложения.
Общий физический спрос в прошлом году вырос на 13% и достиг исторического максимума в 1081,1 Moz. Это было вызвано впечатляющим ростом спроса на розничные инвестиции в слитки и монеты, которые выросли на 76%. Положительным фактором стало и восстановление спроса на украшения и серебряные изделия, который вырос на 10% и 12% соответственно. Для сравнения, промышленный спрос, который традиционно является важнейшей составляющей физического спроса, несколько снизился в годовом выражении из-за потерь в производстве электроники и фото-индустрии.
Традиционно промышленность была основным источником спроса. В то же время использование серебра в электронике является главной категорией в промышленном спросе, имея примерно 40%, поэтому неудивительно, что для рынка серебра крайне важна динамика именно в этом секторе.
В последние годы промышленный спрос переживал непростые времена. Рецессия 2009 года и последующий слабый экономический рост негативно повлияли на промышленный спрос. Наиболее чувствительно последствия замедления ощущаются в таких секторах как потребительская электроника и строительство. Напомним, что высокие цены на серебро в 2011 году, когда она достигли максимума в 50 долл./toz, привели к ограничению использования серебра в некоторых секторах.
В 2013 году 23% нового спроса на серебро пришлось на монеты и слитки, так как инвесторы увеличили как объемы, так и общую стоимость своих запасов. По данным Американского монетного двора, продажи серебряных монет «Американский орел» находятся на максимальных уровнях за два года – 5,79 Moz. В то же время, стоит отметить, что покупатели серебра менее зависимы от движений цены. Из-за своей относительно низкой стоимости инвесторы в серебро придерживаются стратегии «buy & hold». Инвестиционный спрос станет главной движущей силой, влияющей на котировки драгметалла, в том числе и благодаря снижающимся ценам на драгметаллы, что подстегивает как розничный спрос, так и спрос институциональных клиентов.
По оценкам Института Серебра инвесторы в 2006-2013 годах на нетто основе приобрели около 862 Moz, а в последующие 10 лет увеличат свою активность, нарастив этот показатель до 1 Boz, что окажет поддержку росту цен на драгметалл. В то же время в 2014 году чистый инвестиционный спрос снизится до 90 Moz. В 2013 году он составлял 105 Moz (самое низкое значение с 2008 года), сократившись на 42%, что и стало одним из основных драйверов снижения цен на серебро.
Важной составляющей спроса на серебро в последние годы стали биржевые фонды (ETF). Запасы ETF достигли отметки 20,1 тонн, максимальной за все время существования специализированных биржевых фондов. Продажи монет Американским двором могут второй месяц подряд превысить отметку 4 Moz, чего раньше также не случалось.
Что касается рынка серебра в Китае, предложение металла (добыча, импорт и лом) в этом году достигнет исторического максимума в 250 Moz. Для сравнения в 2000 году этот показатель составлял лишь 70 Moz. Однако практически ничего из этого объема не экспортируется и недоступно для мирового рынка. Китайские инвесторы купили 22 Moz серебра в 2013 году. В 1999 году инвестиционный спрос в Китае отсутствовал вовсе.
Перспективы нового применения серебра
Имея широкий спектр применений в самых разных секторах экономики, не ограничивает расширение использования серебра. Открыты способы использования серебра для производства очень твёрдого материала, который объединяет лучшие свойства стекла и металла. В результате получается «металло-стекло», которое может использоваться для производства медицинских имплантатов, превосходящие по своим свойствам уже имеющиеся аналоги. Кроме того, такие имплантаты, помимо прочности, могут уменьшить вероятность заражения инфекцией, так как серебро обладает хорошими антибактериальными свойствами.
Ювелиры также продолжают создавать новые ювелирные изделия с применением серебра вместо дорогого золота. Сплав платины и серебра, известный как Platinaire, становится все популярнее в производстве ювелирных изделий. Такой сплав на 92,5% состоит из серебра и 5% из платины. Он устойчив к окислению, твёрже, чем серебро, а также дешевле золота.
Специально приготовленные наночастицы серебра используются в качестве сенсоров, чтобы определить болезнетворные бактерии. Ученые нашли способ использовать оптические свойства серебра в этом процессе. При этом серебро не убивает обнаруженные бактерии.
Другим новым продуктом с применением серебра является респираторная маска со встроенными частицами серебра, которые убивают микроорганизмы. Такая маска активно блокирует стафилококк и другие бактерии. Респираторная маска обеспечивает защиту для работников медицинских учреждений. Хотя такие маски в два раза дороже обычных, но зато они обеспечивают лучшую защиту.
Антибактериальные свойства серебра имеют, по-видимому, неограниченное количество сфер применения. Исследователи нашли способ нанесения покрытия из серебра на хирургические имплантаты для защиты от попадания инфекций.
Другим антибактериальным применением серебра стало его нанесение на раны с помощью резиновой печати. Этот метод позволяет использовать точное количество серебра и занимает несколько секунд для дезинфицирования раны. Разработка находится на стадии тестирования, но со временем имеет большие перспективы для применения в медицине.
Свойства серебра могут быть также полезны для нефтяных компаний, чтобы ликвидировать разливы нефти с помощью растворов на основе серебра. Такие растворы имеют большой диапазон использования в химической промышленности.
Краткосрочные факторы
Нельзя не сказать отдельно о соотношении цен золота к серебру. Во времена Римской империи это соотношение составляло 12-12,5 к 1. В 1792 году в США золото к серебру было законодательно фиксировано на уровне 15:1. В 20 веке средним уровнем цен золота к серебру было 41:1. На сегодня это соотношение приближается к многолетним максимумам и составляет 75:1. В первую очередь, из-за слабости рынка серебра.
В последние месяцы давление на рынок серебра оказывает рост доллара. Однако, несмотря на то, что фактор доллара действительно оказывает влияние на товарные рынки, корреляция между долларом и «белым металлом» в последние несколько лет работала далеко не всегда. В целом, мы считаем, что и стремительный рост доллара сойдет на нет, что окажет поддержку рынкам драгметаллов.
Важным фактором при падении цен является и себестоимость добычи серебра. По данным Института серебра, в прошлом году себестоимость добытчиков первичного серебра составляла примерно 10 долл./toz. При этом, цены на драгметалл пока держатся выше этого уровня. В то же время, большинство добывающих компаний показывают убытки от своей деятельности. Это вызвано тем, что эти добытчики попутно с серебром добывают и другие металлы, из-за чего растет и себестоимость самого «белого металла», что напрямую не отражается в финансовой отчетности.
При продолжающемся снижении цен на рынке серебра, компании начнут сворачивать добычу и закрывать месторождения, либо будут накапливать драгметалл для последующей продажи при более благоприятной рыночной конъюнктуре.
Вывод
Мировую экономику по-прежнему лихорадит после кризиса 2009 года. Однако для рынка серебра важно понимать, что серебро не используется в тяжёлой промышленности, которая сильнее всего пострадала из-за кризиса. Серебро в основном используется в лёгкой промышленности и в новых технологичных сферах, которые могут лучше всего противостоять кризису. В долгосрочной перспективе спрос на серебро будет поддерживаться как физическим инвестиционным спросом, так и устойчивым промышленным спросом.
Как уже было сказано выше, серебро используется практически повсюду, но в очень малых количествах. Поэтому цена на серебро не сильно влияет на стоимость конечного продукта, в котором есть серебро. Даже если серебро подорожает во много раз, производители всё равно не будут пытаться найти его заменитель, так как серебра в конечном продукте очень мало. Если цена на серебро начнёт резко расти, производители будут даже наращивать свои запасы серебра, чтобы гарантировать бесперебойное производство.
Факт состоит в том, что серебро не может быть заменено во многих товарах. Без него этих товаров просто не будет. Если наступит дефицит серебра, то новые рудники не появятся за одну ночь. Чтобы рудник начал работать, нужно десять лет подготовки. В мире не так много рудников с достаточной концентрацией серебра, а рентабельных рудников ещё меньше.
В заключение вывод напрашивается сам собой: серебро в мире уменьшается гораздо быстрее, чем оно добывается или перерабатывается из вторичного сырья. Этот феномен называется «дефицит серебра». Дальновидные инвесторы знают об этом дефиците, который в последнее время усиливается растущим инвестиционным спросом на серебро.
Мы считаем, что цены на серебро нащупают дно на уровнях 13-15 долл./toz. Восстановление цен к уровню 20 долл./toz может произойти в течение ближайших кварталов. В долгосрочной перспективе ожидаем роста цен к 40-50 долл./toz и выше.