что такое vsa в трейдинге
VSA и VSA 2.0 анализ — основы и метод торговли
Время на чтение: 9 минут
VSA анализ и его идеология формируется вокруг крупных рыночных игроков и их стратегиях. Данная же статья разрушит некоторые мифы о манипуляторах и «кукловодах».
От первых истоков, до современных концепций VSA анализа. Что работает, а что уходит в прошлое. Методы работы маркет-мейкеров. На все эти вопросы ответы в данной статье. Погнали!
Содержание
Видео о VSA и VSA 2.0
VSA анализ. История метода
VSA (расшифровывается как Volume Spread Analysis — анализ объема/спреда) — метод торговли, при работе с которым используются денежные объемы, проторгованные на определенном временнóм промежутке, а также спред свечи или бара (разница между хай/лоу бара).
Данный метод начал свое существование на фондовых площадках в первой половине прошлого века. Одним из главных основоположников VSA анализа является Ричард Вайкофф. В последствии Том Вильямс довел начинания Вайкоффа до той модели, которая есть сегодня.
Метод VSA подразумевает чтение графика с целью выявления крупных, информированных участников рынка. VSA относится к дискреционному анализу, то есть анализ ведется без использования жестких правил или технических индикаторов — правила могут меняться в зависимости от поведения цены/объема. К основам анализа относятся стадии накопления и распределения, а также различные сигналы (о них — в конце статьи), которые могут принадлежать информированным игрокам.
Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже
Метод Ричарда Вайкоффа
В 1873 году родился Ричард Вайкофф. История его знакомства с финансовыми рынками начинается на рубеже 19-го и 20-го века. Он начал с работы курьером на Уолл-Стрит, но уже вскоре оказался среди работников одной брокерской фирмы. Его проницательность и внимательность позволили быстро разобраться в основных аспектах движения цены.
На этом Вайкофф не остановился. Читая тикерную ленту, он начал замечать различные закономерности, связанные с ценовым объемом и крупными игроками. Здесь и началось зарождение первых постулатов VSA анализа (тогда метод назывался «Метод Вайкоффа». Только при Томе Вильямсе метод получил название Volume Spread Analysis. Подробнее об этом — далее в статье). Именно стадии накопления/распределения стали опорной точкой объемного анализа, которому позже Ричард Вайкофф обучит огромное количество учеников и создаст абсолютно новое направление анализа цены.
К слову о учениках и крупных игроках. В книге «Воспоминания биржевого спекулянта» описываются принципы работы известного трейдера начала 20-го века — Джесси Ливермора (и если верить истории, он как раз был учеником Вайкоффа), который в некоторых главах подробно рассказывает, как происходили те или иные манипуляции с акциями (в основном это были акции железнодорожных компаний, так как в этой сфере был настоящий бум). Описанные манипуляции очень схожи с сигналами классического VSA анализа, такими как тестирование спроса/предложения, ап-траст, вытряхивание.
VSA анализ с нуля — 4 базовых сигнала на примерах
Что такое VSA анализ и для чего он нужен? В этой статье вы познакомитесь с новым видом анализа рынков основанном на объёмах и свечах. Мы приведём примеры паттернов VSA и признаков разворота рынка. Вы узнаете, как определять потенциальные точки разворота на рынке и как правильно использовать данные об объёмах в своей торговле.
Автором идеи VSA является Ричард Вайкофф, который работал над этой теорией ещё в 1888 году. Сейчас теория стала немного более сложной благодаря трудам Тома Вильямса, который довёл систему «до ума».
1. Что такое VSA анализ на рынке
Как известно из теории, на рынке существует несколько фаз:
Как нам использовать эти знания, чтобы заработать деньги на фондовом рынке? Зная эти основы, мы должны научиться находить эти фазы на рынке и открывать позиции в соответствии с манимейкерами. Для этого мы будем использовать теорию VSA.
2. В чём суть VSA анализа
Главная идея VSA: рынками движут большие игроки, которые в состоянии это делать. Казалось бы, что всё очень просто: большой игрок купил, цена пошла вверх. Продал, получили профит. Всё проще некуда.
Проблема лишь в том, что большой игрок, имея крупную сумму денег, не сможет просто взять и купить нужный ему объём. На рынке просто нету столько ликвидности. Поэтому необходимо время, чтобы набрать нужный размер позиции. Говоря в абсолютном выражении, она может исчисляться десятками миллионов долларов и более.
Крупные игроки имеют очень большие состояния, в связи с чем необходимо время для наращивания своей позиции.
Какую информацию это даёт частным трейдерам? Мы можем попытаться определить по анализу японских свечей и объёмов, что собственно говоря происходит на рынке. При этом нельзя сказать, что стратегии по VSA дают 100% надёжные входы. Помните: это подход к анализу, а неготовая торговая система.
Анализ по VSA начинают применять уже более-менее опытные трейдеры. Это не так легко, поэтому новички не занимаются этим из-за сложности и отсутствия опыта.
Рекомендую к прочтению
Направление VSA уже не молодо. Существует не одна книга, которая подробно рассказывает все нюансы. Например, мне понравилась «Хозяева рынка» (автор Том Вильямс). Отличный материал, я много чего из неё почерпнул.
3. Где можно использовать VSA
Подход VSA можно применять на любых финансовых рынках:
Однако, стоит сказать небольшое исключение про Форекс. На этом рынке мы видим тиковые объёмы, а это совсем не то, что нужно для анализа. То есть мы можем провести анализ и на них, но, скорее всего, он будет «примерно» правильным. Только настоящие объёмы дают нам истинную информацию о ситуации.
В целом концепция и идея VSA разрабатывалась для фьючерсов, фондовых и товарных рынков.
4. Концепции VSA анализа
Чаще всего в классическом варианте технического анализа нас приучают к тому, что растущие/падающие бары с высокими объёмами — это исключительно бычий/медвежий сигнал. На самом деле это оказывается скорее неверным, чем верным.
Бары с высокими объёмами зачастую означают признаки сильного встречного сопротивления, а значит, говорить о дальнейшем движении цены можно лишь оптимистично.
Дело в том, что высокий оборот всегда свидетельствует о том, что спрос удовлетворяется, цена встретила на своём пути сопротивление и совершенно логично, что движение замедляется. То есть рынок не сможет продолжать расти на больших объёмах с небольшими свечами.
Если же первый бар имеет большой размер с большим объёмом, то это наоборот, отличный импульс для движения цены в направлении прорыва. В остальных случаях повышенный объём на рынке скорее будет являться признаком скорого разворота.
Рынок должен расти со средним объёмом и размером свечей. В этом случае очень большая вероятность, что это настоящий тренд и в него следует входить.
Давайте рассмотрим подходы, которые широко используются в VSA анализе.
5. Сигналы для торговли по VSA анализу
5.1. Сигнал ап-траст
Сигнал ап-траст в VSA является одним из моих самых любимых. В переводе с английского «up-thrust» означает «выпад вверх».
Сигнал ап-траста является кульминацией покупок. После длительного бычьего движения свеча с большой верхней тенью и объёмом закрывается на минимуме. На рынках часто можно встретить подобные сигналы.
Для входа в рынок рекомендуется дождаться подтверждение следующего бара. Лучше всего этот сигнал работает после длительного движения. Если рынок рос пару дней и даже не достиг максимума, то вероятность разворота маленькая.
Иногда этот сигнал именуют пин-баром, топором, падающей звездой.
Есть также ещё «псевдо ап-траст». Это бар, у которого нет пикового объёма. Считается, что этот сигнал менее слабый.
Реверс или обратный ап-траст. Этот сигнал возникает в точности до наоборот, но при медвежьем рынке. Напоминает свечной паттерн молот.
5.2. Сигнал вытряхивание
«Вытряхивание» стало очень часто встречаться за последние 20-летие, когда торговля полностью стала электронной. Главная идея этого VSA сигнала в том, чтобы «выбросить» с верного движения всех трейдеров при этом покупая их заявки дёшево. Помимо этого, ещё открываются заявки и в другую сторону, тем самым заманивая ещё больше трейдеров.
После растущего движения образовалась японская свечка с большой тенью вниз и большим объёмом. В этой самой тени было выкуплено большое число актива за счёт срабатывания стоп-лоссов. Крупный игрок в курсе, где стоят больше всего стопов и с каким объёмом, поэтому он заранее может рассчитать выгодность своих действий. При этом многие шортисты открыли позиции на понижение, тем самым предавая рынку ещё большую ликвидность.
Для тех, кто оказался выброшенным с тренда эта самая «обидная» ситуация. Ведь фактически выйти из рынка по самой худшей цене. При этом бороться с такими ситуациями нелегко. Поэтому рекомендуется ставить либо близкие стопы, чтобы сразу минимизировать риск потерять много. Либо ставить стоп очень далеко.
Также есть совет использовать ручной стоп-лосс. Это ситуация, в которой вы самостоятельно закрываете позицию по мере развития событий. Мне кажется, этот вариант наиболее оптимальный, но, с другой стороны, рискованный и требующий времени. Но как говорится: «не рискнёшь — не заработаешь».
На рынке вытряхивание встречается сплошь и рядом. Особенно на рынке Форекс, где чаще всего цены движутся во флэте от уровня к уровню.
5.3. Тест уровня
Сигнал тест уровня VSA можно часто наблюдать, поскольку рынок чаще всего находится в канале, то есть между двумя уровнями, в которые цена упирается то снизу, то сверху. Этот момент называется флэтом. В эти моменты происходит перераспределение капитала. Крупный игрок либо сбрасывает, либо накапливает позицию.
Чтобы накапливать позицию необходима ликвидность, а она появляется только вследствие движений. Поэтому цену искусственно толкают к уровням поддержки и сопротивления, зачастую пробивая их на больших объёмах, заставляя мелких трейдеров нервничать и открывать позиции. При этом сами маркетмейкеры при этом делают свои дела.
Никто не даст цене пробить уровень и уйти цене далеко, если это невыгодно крупному игроку.
Посмотрите примеры. Цена много раз пробивает уровень и возвращается в зону консолидации. При этом часто просто движение идёт от одного уровня к другому.
В итоге образуется очень большое число открытых позиций у мелких участников, которые оказались зажатыми. Потому что продавать ещё рано, покупать уже поздно и т.д.
Но не бывает вечных уровней, цена в скором времени выйдет из этого состояния и на рынке начнётся тренд. При этом чаще всего, прежде чем выйти из состояния консолидации, цена совершает сильный рывок в противоположном направлении с огромным объёмом, чтобы срезать все стопы и завлечь тех, кто торгует на пробой уровня, а потом уже резко пойти в противоположную сторону.
В теории это выглядит так:
5.4. Сигнал останавливающий объём
По названию «останавливающий объём» сразу понятно, что речь идёт о длинной свече с большим объёмом, после которого цена перестаёт идти по тренду, а впадает в консолидацию. Этот сигнал разворотный.
Приведём пример останавливающего объёма:
На языке VSA можно объяснить это следующим образом: было большое усилие, но результат действий отсутствует.
Сигналы VSA позволяют более точно строить свою торговую систему. Этим нужно пользоваться и учиться читать рынки. Не все сигналы будут истинными, но зато вы сможете вовремя ограничить свои потери.
Смотрите также интересный вебинар про VSA анализ
Метод VSA – что это? Трейдинг для начинающих
Метод VSA, имеющий расшифровку аббревиатуры Volume Spread Analysis, переводится как; «Объемный Спредовый Анализ». Если же мы данный термин переведем в русскоязычный вариант, то получим определение – «анализ объемов». Для данного метода желательно иметь живые объемы, но если их у вас нету, то можно использовать тиковые, однако такое нежелательно. Уважаемые коллеги, инвест-трейдеры – Здравствуйте!
Механика и история возникновения
Метод VSA берет свое начало в некоем представлении о том, что на рынке существуют крупные игроки, которые манипулируют ценой бумаги, либо того или иного актива. Данное предположение вынес некий Ричард Вайкофф. Он исследовал такой инструмент, как лента ордеров, то есть некий поток ордеров исполнения сделок. Он пришел к выводу, что бывают моменты, когда по ленте ордеров исполняются крупные заявки, но при этом никакого движения не происходит. Тогда ему пришла в голову мысль, что здесь присутствует крупный игрок.
В дальнейшем, как вы понимаете, у Вайкоффа не было технической возможности построить график цен на основе ленты ордеров. О чем говорить, если только в 1996 году один трейдер, который начинал свою карьеру в это время, рассказывал. Что они делали график на линейной бумаге. Однако, в дальнейшем, так называемый метод Вайкоффа, нахождения неких кукловодов и попытка проанализировать цену, получил некоторую трансформацию.
Том Вильямс и его вклад в метод VSA
Появился некий Том Вильямс. Этот Том Вильямс примерно в 1929 году, создал метод VSA, который пришел к нам практически без изменений. Прошло немного немало 100 лет, что, по факту, в рамках биржевого дела, это достаточно маленькая величина. Поэтому, данный метод анализа, можно называть условно молодым. Из всей этой теоретической подоплеки вам необходимо запомнить, что метод VSA изначально пошел от Вайкоффа. Который утверждал, что есть крупный игрок на бирже, кукловодящий ценой.
Затем, некий Том Вильямс доработал его идею, установив, что крупный игрок может быть прослежен на объемах. Это примерно то же самое, что утверждал Вайкофф, только у него не было технической возможности следить за такими объемами. Так или иначе, метод VSA на сегодняшний день, является одним из самых лучших методов анализа. Однако имеющий, как плюсы, так и минусы:…
Плюсы метода VSA
Первый и самый главный плюс – это, конечно же, понимание действий покупателей и продавцов. Дело в том, что любое движение цены – это следствие решений покупателей или продавцов. Все остальные методы анализа, начиная от графического и заканчивая математическим, основаны на статистике. Статистика, во-первых, сама по себе продажа, а, во-вторых, она постоянно меняется.
Анализ покупателей и/или продавцов – это то, что действительно работает. Если мы знаем, например, что на рынок пришло 20 продавцов яблок, и все они будут продавать эти яблоки. То мы прекрасно понимаем, что цена на эти яблоки будет падать. Здесь примерно то же самое. Как следствие, осознание и понимание покупателей и продавцов – это невероятный плюс.
Получайте бесплатные сигналы по фондовому рынку и фьючерсам. Регистрироваться нигде не надо, пополнять счёт – аналогично. Просто подпишитесь на наши страницы и получайте качественную информацию быстро и с гарантией.
Подпишитесь сейчас:
Метод VSA позволяет оказаться почти впереди всех. Дело в том, что если, например, графический анализ, технический анализ предполагает исследование некоторых статистических данных. То получается, что вы заходите в сделку, в самую последнюю очередь. Пока вы сообразите, пока нажмете кнопки, цена уже сделает определенные усилия в ту или иную сторону.
Когда вы анализируете объемы, то по сути дела, вы видите некоторые точки слома движения, где у вас будет отображаться крупный объем. Как следствие, вы сможете совершить торговую операцию и раньше всех зайти в позицию. Именно этим, метод VSA и славится. И именно это привлекает всех людей для изучения данного метода.
Возможность совершить сделку одним из самых первых – вот то преимущество, ради которого стоит начать изучать метод VSA. Наконец, еще один значительный плюс в пользу данного метода – невозможность отрицания действий крупного игрока. Крупный игрок на бирже существует! Как следствие, если с помощью объемов мы будем изучать крупного игрока, и найдем его на графике, то будьте уверены – вы сможете на этом заработать.
Минусы. Метод VSA на форекс
Однако, нельзя не отметить, что данный метод требует к себе бережного отношения. Требует исследования, понимание рыночных процессов, и требует изучения, как такового. Также следует отметить, что одним из минусов данного метода, является его неуниверсальность. Это значит, что он подойдет не ко всем рынкам.
К примеру, на рынке форекс нету нормальных объемов. Есть объемы тиковые, но мои исследования показали, что разница между тиковыми и живыми объемами – минимальная. Эта разница может вводить неточность в интерпретации конечной информации трейдером. Что напрямую влияет на конечный результат сделки.
Тиковые объемы как таковые, не позволяют в точности спрогнозировать рынок. Из-за этого можно сделать вывод, что метод VSA на форекс, все-таки применим. Но с большой натяжкой. Следующий минус – скрытый объем. Было бы глупо утверждать, что, если этот метод настолько хорош, что работает в неизменном виде, то он может давать столь стабильные результаты.
Много умных ребят на рынке, придумывают множество методов по скрытию своего торгового объема. Иными словами, если вы имеете определенный график, и вам необходимо загрузить позицию. Вы банально будете на 10% больше подливать на каждой свече, чтобы реализовать данный замысел. Несомненно, у вас займет это больше времени, но глаз обывателя никогда ничего в данном случае не заметит.
Такой скрытый объем присутствует, но не на всех биржах, и уж тем более не на всех активах. Более того, иногда на одном и том же активе он может присутствовать, а иногда нет. Потому что крупный игрок – это не один человек. Это могут быть крупные банки. Разумеется, у кого-то есть такая техническая возможность, а у кого-то ее нет.
Маркет-мейкер и его влияние
Совсем забыл про главный минус VSA – это, конечно же, маркет-мейкер и маркет-тейкер. Дело в том, что буквально в 2008 году, стали вводить такое понимание, как маркет-мейкер. Несмотря на то, что оно было и раньше. Но тогда в принципе, и было нововведение, с целью избежание появления огромных шпилек, и был введен маркет-мейкер.
Такие шпильки связаны с тем, что кто-то по рынку ударяет сразу большой позицией рыночных ордеров. Маркет-тейкер старается максимально быстро реализовать крупные заявки в стакане. Это сделано для того, чтобы данные заявки никак не влияли на рынок. То же самое происходит с маркет-мейкером. Например, вы хотите зайти в рынок уже рыночным ордером, купив сразу 500 контрактов.
По идее, цена должна среагировать в виде появления шпилек. Однако из-за действий маркет-мейкера, этого не произойдет. Так как он выкупит всю ликвидность. То есть, данные участники торгов служат только для одного – для того, чтобы выкупать повышенную ликвидность у актива. Либо подливать ее, если ее по тем или иным причинам, ликвидности не хватает. Я бы даже не сказал, что это прямо совсем минус. Это больше относится к нейтральному моменту.
Без механики рынка вам никогда не понять метод VSA, поэтому было бы глупо изучать метод VSA, если вы не поняли механику рынка. Как только вы ее поймете – будьте уверены, вы уже будете понимать метод VSA. То есть, метод VSA сам по себе, очень сложный. Ему невозможно обучиться у брокерской компании, где сидит какой-нибудь менеджер, который в рынке 2 недели. Он не сможет вас этому обучить. Этому методу, также невозможно обучиться по книгам – там вам дадут только базу.
Таймфреймы для работы с методом VSA
Следующий момент, который нужно уяснить – метод VSA не работает на дневных графиках. Однако этот момент спорный – некоторые утверждают, что работает, а некоторые, что не работает. Я склонен считать, что на дневках он не работает. Ну хотя бы потому, что там все объемы, примерно одинаковы.
Метод VSA: как торговать по объемам
Содержание статьи
Метод VSA разработан в двадцатом веке успешным игроком на фондовом рынке Томом Уильямсом. Изначально Т. Уильямс начал изучать торговую стратегию под названием «Метод Вайкоффа», а затем, вникнув в механику торговли и в суть метода, Уильямс доработал его и создал торговую стратегию для анализа рыночной ситуации, которую назвал «Метод VSA».
По сути, это упрощённый «Метод Вайкоффа», основанный на исследовании объёмов, цен закрытия бара и спреда (в данном методе под спредом автор подразумевает разницу максимального и минимального значения цены бара).
Как работает метод VSA?
Теоретически рынок постоянно находится в одной из стадий:
В момент стадии накопления рыночная ситуация актива похожа на «сжимающуюся пружину». Актив накапливает объём для предстоящего движения. Цена находится в боковом движении, период флэта может длиться продолжительное время. Большие участники рынка накапливают позиции в расчёте на предстоящий импульс цены. Чем дольше длится стадия накопления, тем больше будет движение.
Снижение или рост – в этой стадии происходит высвобождение энергии «пружины». Котировки формируют ярко выраженную тенденцию и достигают максимальных или минимальных значений на видимом отрезке графика.
В стадии распределения происходит закрытие позиций, открытых на стадии накопления, и фиксация прибыли. Далее эта стадия может стать очередной фазой накопления, и весь цикл повторится.
Таймфреймы, на которых работает метод VSA
Для анализа рыночной ситуации применяются временные периоды от М5 до H4. На периодах D1 и выше данный метод анализа даёт много погрешностей. На минутных таймфреймах метод VSA работает крайне нестабильно и даёт много ложных сигналов.
Основные модели метода VSA
Суть метода VSA
Главная идея метода VSA заключается в том, что рыночной ситуацией владеют крупные игроки и они осуществляют все крупные движения котировок. В теории, суть проста: крупный игрок купил большой объём актива и цена начала рост; продал большой объём, и цена снижается. Но на деле происходит иначе.
На фондовом рынке трейдерам доступен реальный объём и все связанные с ним данные. Но возникает резонный вопрос, а откуда брать объёмы заявок для Форекс?
Многие трейдеры, применяющие метод VSA на практике, используют объёмы с фьючерсов, но тут есть ограничения по количеству инструментов для анализа. Остаётся либо использование индикаторов объёмов, либо тикового объёма. Проведя сравнение можно сделать вывод, что тиковый объём в терминале MT4 вполне подходит для анализа по методу VSA.
Для трейдера с небольшим капиталом эта информация даёт некоторое преимущество. Можно открыть позицию в том же направлении, что и крупный участник. Существует концепция, что большие участники торгов владеют большим количеством информации и имеют больше опыта по сравнению с частными инвесторами и трейдерами.
Как торговать по методу VSA?
Принцип работы метода VSA заключается в поиске мест, где выбранный актив может совершить разворот тенденции или выйти из бокового движения. Развороты, как правило, происходят на вершинах или на минимальных значениях.
Пробой горизонтального канала
После консолидации цены в боковой тенденции, котировки подошли к верхней границе канала. После теста сопротивления на индикаторе тиковых объёмов появилась большая свеча, что говорит о выросших объёмах торгов. Далее произошел пробой границы канала, и котировки начали развитие восходящей тенденции.
Следует обратить внимание, что свечи, которые сформировались до пробоя, относятся к Up барам (цена закрытия последующей свечи выше цены закрытия предыдущей свечи).
Для открытия позиции этих сигналов недостаточно, но метод VSA говорит о продолжении роста цены. Поэтому данный сигнал применяем исключительно для подтверждения восходящей динамики.
Разворот на вершине тенденции
На предыдущем примере мы видели, как с ростом объёмов торгов цена стремительно начала рост. Учитывая, что не все участники рынка закрыли позиции в течение этого роста, они начнут это делать, когда цена достигнет определённых максимумов. В этот момент произойдёт фиксация прибыли, и объёмы торгов снова увеличатся. Как видно по следующему рисунку, свеча сформировалась с большой тенью, что говорит о приоритете продавцов над покупателями. Гистограмма тикового объёма на этой свече также увеличилась. Совокупность этих факторов свидетельствует в пользу разворота тенденции. Как видно из графика, цена в итоге упала.
Внимательные читатели, знакомые с основами свечного анализа, обратили внимание что в методе VSA применяются разворотные паттерны из классического свечного анализа. Метод VSA также лежит в основе популярной стратегии Прайс Экшн (Price Action).
Заключение
В статье я описал только малую часть метода VSA. Для применения его на практике потребуется немало усилий, чтобы понять механику рынка и принципы формирования тренда. Утверждать, что метод VSA прост в применении, на мой взгляд, будет правильно, но для того, чтобы его освоить, необходимо потратить не один день на изучение рынка.
Несмотря на универсальность, метод VSA нельзя считать полноценной торговой стратегией. Основная задача трейдера, который использует метод – это получить информацию о состоянии актива и сделать выводы по дальнейшему развитию ситуации.
Метод VSA оптимально применять в качестве дополнительного фильтра, определяющего направление движения котировок. Метод также хорошо себя зарекомендовал в совокупности со свечным анализом и графическими фигурами.
Максим Артёмов
Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.