что такое sma interactive brokers
See How the Market Feels
Spot positive and negative changes in investor attitudes with Social Market Analytics’ (SMA) patented social sentiment processing technology.
See How the Market Feels
Spot positive and negative changes in investor attitudes with Social Market Analytics’ (SMA) patented social sentiment processing technology.
Turning Chatter Into Insights
With their patented scoring methodology, SMA gathers, filters and analyzes social media commentary to quantify sentiment for financial products. Whether it’s the most talked-about company, or one that’s rarely discussed, normalized sentiment and sentiment volume scores provide a valid comparison between all SMA-supported products.
Turning Chatter Into Insights
With their patented scoring methodology, SMA gathers, filters and analyzes social media commentary to quantify sentiment for financial products. Whether it’s the most talked-about company, or one that’s rarely discussed, normalized sentiment and sentiment volume scores provide a valid comparison between all SMA-supported products.
Why Sentiment Matters
Case studies by SMA show a correlation between changes in investor sentiment and changes in price. Our easy-to-use interface lets you see where social sentiment for a product is now, how it compares to other companies in the same industry, and how it has changed over time.
Why Sentiment Matters
Case studies by SMA show a correlation between changes in investor sentiment and changes in price. Our easy-to-use interface lets you see where social sentiment for a product is now, how it compares to other companies in the same industry, and how it has changed over time.
Monitor the Market’s Mood
See Social Sentiment Scores in easy-to-read, color-coded data columns you can add to your Watchlists and Portfolio. Or, scan for top products based on Volume and Sentiment scores and score changes using our market scanners.
Monitor the Market’s Mood
See Social Sentiment Scores in easy-to-read, color-coded data columns you can add to your Watchlists and Portfolio. Or, scan for top products based on Volume and Sentiment scores and score changes using our market scanners.
From Tweets to Trades
SMA mines the vast Twitter message stream of over 500 million Tweets to produce volume and sentiment scores that can help traders understand the signature of market sentiment over time. Used with other research and criteria, Social Sentiment can help you identify tradable opportunities.
Available in all of our trading platforms.
From Tweets to Trades
SMA mines the vast Twitter message stream of over 500 million Tweets to produce volume and sentiment scores that can help traders understand the signature of market sentiment over time. Used with other research and criteria, Social Sentiment can help you identify tradable opportunities.
Available in all of our trading platforms.
The risk of loss in online trading of stocks, options, futures, currencies, foreign equities, and fixed Income can be substantial.
Options involve risk and are not suitable for all investors. For more information read the Characteristics and Risks of Standardized Options, also known as the options disclosure document (ODD). Alternatively, call 312-542-6901 to receive a copy of the ODD. Before trading, clients must read the relevant risk disclosure statements on our Warnings and Disclosures page. Trading on margin is only for experienced investors with high risk tolerance. You may lose more than your initial investment. For additional information about rates on margin loans, please see Margin Loan Rates. Security futures involve a high degree of risk and are not suitable for all investors. The amount you may lose may be greater than your initial investment. Before trading security futures, read the Security Futures Risk Disclosure Statement. Structured products and fixed income products such as bonds are complex products that are more risky and are not suitable for all investors. Before trading, please read the Risk Warning and Disclosure Statement.
For information on the IBKR ATS, please visit the SEC site.
Что такое SMA и как он устроен?
SMA – это «Специальный гарантийный счет» (Special Memorandum Account), представляющий собой не капитал или наличные средства, а скорее кредитную линию, создаваемую при увеличении рыночной стоимости ценных бумаг маржевого счета Reg. T. Цель такого счета состоит в сохранении покупательской способности, обеспечиваемой нереализованной прибылью, для дальнейших покупок, которая в противном случае может быть гарантирована только путем вывода избытка капитала и последующим внесением его на счет в момент совершения покупки. Таким образом SMA помогает поддерживать постоянный остаток на счете и избегать излишних переводов.
SMA увеличивается вместе с ростом ценной бумаги, однако не уменьшается при падении ее стоимости. Стоимость SMA снижается только при покупке ценных бумаг или выводе наличных средств, и единственное ограничение по его использованию состоит в том, что остаток на нем не должен опускаться ниже минимальных маржинальных требований в результате упомянутых операций. Транзакции, которые способствуют увеличению SMA, включают: денежные депозиты, доход от процентов или дивиденды (в отношении «доллар в доллар») или продажа ценных бумаг (50% чистой прибыли). Обращаем Ваше внимание, что остаток по счету SMA отражает совокупность всех влияющих на него бухгалтерских записей с момента открытия счета. Учитывая типично охватываемый временной период и объем записей, сверка текущего уровня остатка SMA с ежедневными выписками по операциям, хотя и осуществима, представляется нецелесообразной.
See How the Market Feels
Spot positive and negative changes in investor attitudes with Social Market Analytics’ (SMA) patented social sentiment processing technology.
See How the Market Feels
Spot positive and negative changes in investor attitudes with Social Market Analytics’ (SMA) patented social sentiment processing technology.
Turning Chatter Into Insights
With their patented scoring methodology, SMA gathers, filters and analyzes social media commentary to quantify sentiment for financial products. Whether it’s the most talked-about company, or one that’s rarely discussed, normalized sentiment and sentiment volume scores provide a valid comparison between all SMA-supported products.
Turning Chatter Into Insights
With their patented scoring methodology, SMA gathers, filters and analyzes social media commentary to quantify sentiment for financial products. Whether it’s the most talked-about company, or one that’s rarely discussed, normalized sentiment and sentiment volume scores provide a valid comparison between all SMA-supported products.
Why Sentiment Matters
Case studies by SMA show a correlation between changes in investor sentiment and changes in price. Our easy-to-use interface lets you see where social sentiment for a product is now, how it compares to other companies in the same industry, and how it has changed over time.
Why Sentiment Matters
Case studies by SMA show a correlation between changes in investor sentiment and changes in price. Our easy-to-use interface lets you see where social sentiment for a product is now, how it compares to other companies in the same industry, and how it has changed over time.
Monitor the Market’s Mood
See Social Sentiment Scores in easy-to-read, color-coded data columns you can add to your Watchlists and Portfolio. Or, scan for top products based on Volume and Sentiment scores and score changes using our market scanners.
Monitor the Market’s Mood
See Social Sentiment Scores in easy-to-read, color-coded data columns you can add to your Watchlists and Portfolio. Or, scan for top products based on Volume and Sentiment scores and score changes using our market scanners.
From Tweets to Trades
SMA mines the vast Twitter message stream of over 500 million Tweets to produce volume and sentiment scores that can help traders understand the signature of market sentiment over time. Used with other research and criteria, Social Sentiment can help you identify tradable opportunities.
Available in all of our trading platforms.
From Tweets to Trades
SMA mines the vast Twitter message stream of over 500 million Tweets to produce volume and sentiment scores that can help traders understand the signature of market sentiment over time. Used with other research and criteria, Social Sentiment can help you identify tradable opportunities.
Available in all of our trading platforms.
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или фикс. доходом несет существенные риски убытков. Торговля опционами подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в «Особенностях и рисках стандартных опционов». Чтобы получить копию документа, нажмите сюда.
Ваш капитал незащищен, и ваши убытки могут превысить размер первоначальных инвестиций.
Interactive Brokers (U.K.) Limited уполномочена и регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). Регистрационный номер FCA – 208159.
Interactive Brokers LLC находится под надзором US SEC и CFTC, а также является участником программы компенсаций SIPC (www.sipc.org);
в редких случаях в отношении продуктов действует программа UK FSCS.
Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и отказ от ответственности.
Чтобы ознакомиться со списком участников IBG по всему миру, нажмите сюда.
Торговля акциями, опционами, фьючерсами, валютой, иностранным капиталом или инструментами с фикс. доходом несет существенные риски убытков.
Торговля опционами связана с риском и подходит не всем инвесторам. Дополнительная информация доступна в документе Особенности и риски стандартных опционов, также известный как уведомление об опционах (ODD). В качестве альтернативы, чтобы получить экземпляр документа, позвоните по тел. 312-542-6901. Перед тем как приступить к торговле, клиентам следует ознакомиться с важными уведомлениями о рисках, представленными на нашей странице Предупреждения и уведомления. Маржинальная торговля подходит только опытным инвесторам с высокой рискоустойчивостью. Вы можете потерять больше своего начального капиталовложения. Дополнительную информацию можно найти на странице Ставки маржинального кредита. Торговля фьючерсами на ценные бумаги связана с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Ваши потери могут превысить размер вашего начального капиталовложения. Прежде чем торговать фьючерсами на ценные бумаги, прочтите Уведомление о рисках торговли фьючерсами на ценные бумаги. Структурированные продукты и продукты с фикс. доходом (такие как облигации) являются сложными финансовыми инструментами, которые связаны с повышенным риском и подходят не всем инвесторам. Прежде чем торговать ими, ознакомьтесь с Предупреждением о рисках и отказом от ответственности.
Более подробная информация о IBKR ATS доступна на сайте SEC.
Бэктестинг: купи и держи со скользящими средними
В этот раз «подкрутим» стратегию «купи и держи» с помощью скользящих средних на основе этой статьи. Там говорится, что при входе выше 200-дневной средней и выходе под ней, мы можем получить аналогичную доходность и сократить просадки. Дополнительно появляется возможность припарковать свободный капитал, например, в банк.
Будет приведено несколько алгоритмов:
Все происходит на платформе Quantopian, о которой я подробнее пишу в этом посте. Период тестирования для всех алгоритмов — с 01.01.2014 до 29.12.2016. Связано это с тем, что у EMA есть нестабильный период, который необходимо пропустить.
«Купи и держи» за выбранный период
Для наглядности размещу здесь результат стратегии «Купи и держи». Можно заметить, что результат хуже бенчмарка на
3%, что связано с механизмом просадок и комиссий, используемым по умолчанию в платформе. Об этом поговорим в отдельном обзоре.
Внизу видно, что было много транзакций — это связано с реинвестированием дивидендов.
Пересечение SMA200 и цены
Внизу видно, что транзакции на покупку и продажу сконцентрированы в нескольких местах. Объясняется это тем, что цена очень часто колеблется вокруг 200-дневной средней, являющейся очень сильным уровнем поддержки или сопротивления. Для сокращения колебаний воспользуемся второй короткой средней, SMA(10), и будем входить когда она над длинной, а выходить — наоборот.
Ниже размещен код на Python. Все последующие тесты используют этот же код с минимальными изменениями, которые будут показаны без повторения нетронутых строк. Исходный код на Quantrum.me.
Для использования этого кода, перейдите на страницу своих алгоритмов, нажмите кнопку «New Algorithm», в названии укажите «Buy and hold SMA200» и нажмите «OK». Скопируйте текущий код и на открывшейся странице вставьте его в левое поле, стерев предварительно все что там было. Для запуска алгоритма нажмите «Build Algorithm».
Пересечение SMA200 и SMA10
В следующем тесте проведем проверку с пересечением SMA(50) и SMA(200). Данное пересечение является фактом долгосрочного бычьего или медвежьего трендов. По этому пересечению многие трейдеры держат консервативную часть своего капитала в индексах широкого рынка, таких как S&P 500 (SPY).
В коде тестирования SMA(200) X SMA(10) были поменяны только три строчки, которые представлены ниже: Исходный код на Quantrum.me.
Пересечение SMA200 и SMA50
Результаты стали значительно лучше. Не хватает только 9% доходности, а на другой чаше весов сокращение времени удержания позиции на 23%, сокращение просадки на 35% и даже сокращение количества сделок.
В следующем тесте попробуем заменить обычные на экспоненциальные скользящие средние. Ведь они быстрее реагируют на изменения цены, что может позволить нам улучшить результаты теста.
Изменения кода SMA(200) X SMA(50): Исходный код на Quantrum.me.
Пересечение EMA200 и EMA50
За последние 12 лет грааль вроде найден и содержит он простое пересечение EMA(50) и EMA(200). Нам удалось обыграть рынок на 2%, сократить просадку до 18%, сократить количество сделок и сократить время удержания на 18%. И это при учете проскальзываний и комиссий (об этом подробнее в будущих статьях), которые автоматически учитываются на Quantopian.
Изменения кода EMA(200) X EMA(50):
Помня, что в первый час открытия рынка торговать не рекомендуется из-за повышенной волатильности, мы установим условие, что на рынок будем выходить спустя 1 (один) час после открытия. Данный не хитрый способ позволил нам отыграть еще 4%. Код изменения ниже:
Сейчас мы видим последнюю проблему, которая поражает наш алгоритм — это резкое падение, которое было в августе 2015. Есть несколько возможных решений, например:
В принципе, улучшать любой алгоритм можно до бесконечности. Попробуйте самостоятельно. На десерт, рассмотрю пример со входом в облигации в момент слабости рынка.
Пересечение EMA200 и EMA50, при выходе сидим в TLT
Каждый раз на слабом рынке мы выходили в кэш. А что будет, если при выходе в кэш искать возможность войти в облигации, а именно в ETF на 20-летние облигации TLT? А все будет значительно лучше, что показывают результаты в таблице ниже. Доходность вырастает до 198%, что на 40% выше эталона, а деньги находятся в рынке 94% времени.
Остаются проблемы августа 2015, решая которые можно скорее навредить, подогнав алгоритм под историю, нежели улучшить.
Исходный код с торговлей облигациями доступен в обмен на вашу социальную активность.
Результаты
Заключение
Исследование показывает, что стратегия «Купи и держи» с легкостью может быть улучшена обычными скользящими средними. При этом не надо ни ума, ни активного робота. Достаточно заглядывать на графики раз в неделю и уже только это позволит иметь приличные результаты по доходности. В следующий раз я опишу стратегии при использовании индикатора MACD.
Напишите в комментариях, что можно улучшить в данных алгоритмах. Или предложите, какие стратегии стоит рассмотреть в будущем.
Что значат цифры в балансе счета в Interactive Brokers?
Если у вас открыт счет в Interactive Brokers, то для отслеживания его состояния (баланса) вам понадобятся следующие метрики: Net Liquidation Value, Equity with Loan Value, Initial Margin, Maintenance Margin, Buying Power и пр.
Инвестиции в акции США, IPO и Pre-IPO
Данные параметры могут варьироваться от типа счета, который может быть денежным (Cash Account) и маржинальным (Margin Account).
Сложнее всего разобраться с показателями Margin Account, поэтому мы рассмотрим именно их.
Net Liquidation Value (NLV) – это текущая стоимость вашего счета. И если вы решите закрыть все позиции или счет, то именно ее вы получите в настоящий момент. Она учитывает все ваши денежные позиции (Cash Value), открытые длинные (L ongs Value ) и короткие позиции (S horts Value ).
Equity with Loan Value (ELV) – это стоимость активов на вашем счете, рассчитываемая как: ELV = Cash Value + Stock Value + Bond Value + Mutual Fund Value + European and Asian Options Value (excludes market value U.S. securities & futures options).
Как видно, ELV учитывает денежные позиции (Cash Value), стоимость акций (Stock Value ), облигаций (Bond Value ), взаимных фондов (Mutual Fund Value ) и не учитывает стоимость опционов на американские акции и фьючерсы.
Initial Margin – это минимальная (начальная) сумма, необходимая для открытия новой позиции на торговом счете.
Maintenance Margin – это минимальная сумма капитала, которую вам нужно поддерживать на маржинальном счете. В зависимости от размера вашего счета она может составлять 25% от капитала.
Account Window в торговой платформе TWS при работе в англоязычном интерфейсе
Available Funds – это объем средств, доступных для торговли. Для акций он рассчитывается так:
Excess Liquidity – это избыточная ликвидность, а говоря проще, запас вашей финансовой прочности. Для акций данная метрика рассчитывается так:
Buying Power – это покупательная способность вашего счета, то есть максимальная сумма, доступная вам для покупки ценных бумаг в настоящий момент. Рассчитывается она так:
Special Memorandum Account (SMA) – это специальный счет-меморандум, на которой депонируется (складывается) избыточная маржа, полученная с маржинального счета. Немного сложно, но суть здесь в том, что благодаря SMA увеличивается покупательная способность счета. Если баланс SMA в конце торгового дня отрицательный, то позиции могут быть ликвидированы.
И на десерт маленький хак. Быстро узнать и проверить характеристики вашего счета вы можете, зайдя в терминал Trader Workstation (TWS) и выбрав в меню Account пункт Account Window.
P. S. При желании вы можете использовать русскоязычный интерфейс в TWS. Но разъяснения в подсказках при наведении на тот или иной термин не всегда понятны. Надеюсь, данный пост все разъяснил. Напишите в комментариях ниже, так ли это.
Окно счета в торговой платформе TWS при работе в русскоязычном интерфейсе
Как настроить торговый терминал TWS от Interactive Brokers?