что такое ралли в трейдинге
Что такое новогоднее ралли и как на этом заработать
Новогодним ралли на фондовом рынке называют краткосрочный взлет цен как на отдельные акции, так и на индексы в целом. Как следует из названия, такой взлет происходит в конце года — под Новый год. Само слово «ралли» в мире финансов употребляют, когда хотят сказать о сильном и резком подъеме котировок.
Традиция новогоднего, или рождественского ралли берет начало с американских рынков, которые из года в год показывали бурный рост в декабре. Но обстановка в конце 2018 года на биржах США может быть причиной, по которой на этот раз традиционное ралли может не состояться, считает эксперт «БКС Брокер» Константин Карпов.
Как возникло новогоднее ралли
В США ноябрь и декабрь всегда считались подходящими месяцами для инвестиций. Эта традиция связана с ожиданиями больших прибылей компаний потребительского сектора. Это логично во время длинных праздников: люди тратят больше денег, покупая потребительские товары, у них возникает больше свободного времени на шопинг.
Продажи растут, вместе с ними у компаний увеличивается выручка. Дополнительный стимул придает необходимость расплатиться с поставщиками до конца года — а значит, приток денег получают компании самых разных отраслей. В результате формируется ситуация, при которой у большинства компаний единовременно улучшаются финансовые показатели. Инвесторы бросаются покупать акции, и котировки растут.
«Для России это не совсем применимо, так как потребительский сектор страдает от падения реальных доходов населения, продолжающихся уже четвертый год, а ВВП замедлил свой рост до 1,5 — 1,6%, то есть в рамках статистической погрешности. При таком экономическом росте и падении потребления ждать масштабного ралли не приходится. В то же время есть макроэкономические параметры, которые ближе к новому году могут создать потенциал роста в отдельных бумагах», — считает аналитик инвестиционной компании «Алор Брокер» Алексей Антонов.
Что изменилось в 2018 году
Вероятнее всего, классического новогоднего ралли, привычного биржевым игрокам по прошлым годам, в этот раз не будет. Это объясняется тем, что глобальная фаза роста на американском фондовом рынке, которая наблюдалась с конца 2009 года, уже закончилась, считает аналитик компании «ФинИст» Альберт Кятов. «Учитывая текущие глобальные риски, новогоднее ралли в классическом понимании может быть слабо выражено», — согласился с коллегой Констанин Карпов из БКС.
Пока все говорит о том, что ралли не будет, либо же состоится некое его подобие, которое на деле будет краткосрочным подъемом, считает аналитик TeleTrade Петр Пушкарев. Лучший актив для инвесторов в такой ситуации — облигации, причем как российские под более чем 8,5% в рублях, так и в иностранные, если речь идет о цели сохранения средств именно в валюте, полагает эксперт.
Как извлечь прибыль из новогоднего ралли
Покупать иностранные акции желательно 19 декабря, под закрытие американского рынка — и только при наличии явной положительной динамики в бумагах на протяжении двух-трех дней, советует Петр Пушкарев.
«Не следует исходить из чисто теоретических предположений, что что-то перспективно, либо среднесрочно недооценено: подобные мысли с высокой вероятностью могут не сработать. А купив бумаги на одном «дне», можно «получить второе дно бесплатно», — предупредил эксперт.
Важно правильно выбрать момент для покупки и на российском рынке. «Сразу стоит обозначить, что речь идет о краткосрочных спекулятивных идеях — некоторые из предложенных бумаг не являются оптимальным вариантом на долгосрочную перспективу», — указал аналитик компании «Солид» Вадим Кравчук.
Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее
Ралли на бирже
Открытие торгового счета Форекс
Рейтинг брокеров форекс
Доверительное управление на Forex
Советники Forex на заказ
Ралли — термин, известный трейдерам благодаря их англоязычным коллегам. Период активного роста валюты или иного актива называется ралли. Чаще всего этому периоду предшествует время очень низкой или почти отсутствующей волатильности на рынке.
Причины явления в трейдинге
После рассмотрения в общих чертах того, что такое ралли на фондовом рынке следует рассказать о причинах явления:
Определяем появление тенденции
Время ралли определяется выбранным игроком таймфреймом. Это время движения от одной точки максимума к другой. Так, спекулянты, предпочитающие торговать на краткосрочный период ралли может начинаться в первые полчаса нового дня, когда цена достигает очередного максимума.
В то же время, трейдер, ориентирующийся на долгосрочную перспективу скорее встретит гонки в конце месяца. Ралли часто встречается на бирже что это такое знают не все. Даже те, кто знает частенько вносит собственный смысл.
Ралли в трейдинге вычисляется почти любым трендовым индикатором. Если спекулянт видит, что цена идет вверх и пробивает сопротивление, значит вероятнее всего можно готовиться к значительному росту цены.
Другие причины в трейдинге
Основных причин не так много, а специфические настолько различны, что невозможно рассказать обо всех.
Тем не менее, на фондовом рынке явление иногда вызывается выпуском компанией нового продукта на рынок. Например, компания Apple, предложившая рынку новую модель телефона вызвала рост стоимости акций на протяжении шести месяцев.
Хорошее поведение компаний на рынке стимулирует аналогичную реакцию со стороны национальных валют.
Долгосрочное ралли чаще вызывается изменениями налогового законодательства или других документов, которые регулируют политику государства. Некоторые рынки чутко реагируют на изменения законодательства. К такому типу активов относятся криптовалюты. Они могут увеличить стоимость или потерять в ней из-за изменения статуса в том или ином государстве.
Длительное ралли национальных валют также вызывается улучшением инвестиционного климата, расширением возможностей для бизнеса. При этом, крупные держатели того или иного актива могут стимулировать развитие ралли или затормозить его, если событие в их интересах.
Пользоваться ралли очень просто. Включите трендовый индикатор, который определит появление тенденции и входите на рынок как можно раньше. После завершения ралли достаточно избавиться от актива продав его.
Для определения ралли на долгосрочной перспективе используйте совокупность разных источников.
Предновогоднее ралли, миф ли это?
Продолжаем исследовать сезонные цикличные закономерности движения фондовых рынков. Ранее по этой теме мы уже исследовали эффективность расхожей стратегии «sell in May and go away».
Посмотрим, как статистически ведут себя рынки акций России и США в последний месяц года. В качестве базы оценки рассмотрим динамику отечественного индекса МосБиржи и S&P 500 с 1997 г. Выбор временного горизонта обусловлен максимальной глубиной статданных по российскому рынку. На этот же период приходится и четыре мировых финансовых кризиса: 1997–1998, 2000–2001, 2008–2009 и 2020.
Christmas Rally
В анализируемый период попадает 23 декабря. Распределение частоты положительных исходов для инвесторов на рынке акций США по месяцам года представлено ниже:
Статистически, действительно, декабрь — один из наиболее частых месяцев года, когда индекс широкого рынка акций США демонстрирует рост. Из 23 периодов в 17 наблюдался прирост S&P 500. Соответственно, в этом же месяце реже всего встречается и падение бенчмарка — лишь в 6 случаях.
Чуть лучшие показатели рынка наблюдаются только в апреле и ноябре — 18 положительных месяцев. При среднем значении по году на уровне 14,3, это весьма показательный результат, что говорит о допустимости толкования «предновогоднего ралли» применительно к рынку акций США.
В относительных величинах распределение выглядит следующим образом:
При средней частоте месячного роста в 62%, вероятность роста в декабре американского фондового рынка составляет 74%. За последние 23 года в 78% случаях подъем рынка был отмечен в апреле и ноябре.
Среднемесячный рост в декабре составляет 2,5%, а максимальный скачок рынка наблюдался в далеком 2010 г. — на 6,5%.
К слову, текущий ноябрь стал абсолютным рекордсменом: к 25 ноября рост S&P 500 с начала месяца превысил 11%, предыдущий рекорд удерживался на протяжение 19 лет и был поставлен в ноябре 2001 г.
А что наш Дедушка Мороз
Аналогичным образом проследим за помесячной динамикой индекса МосБиржи. Ноябрь 2020 г. на российском фондовом рынке завершается оглушительной победой фондовых быков. Если исключить кризисный период 1998 г., когда волатильность рынка превышала 50% в месяц, то текущий ноябрь по праву становится рекордсменом, а индекс МосБиржи к 25 ноября прибавляет 16%.
Распределение положительных доходностей по месяцам года на отечественном рынке акций представлено ниже:
Если ноябрь 2020 г. в очередной раз подтвердил звание самого доходного месяца года для российских инвесторов, то с декабрем не все так однозначно.
Видим, что среднее значение положительных исходов, кстати, полностью совпадающее с американским рынком, составляет 14,3 месяца из 23 периодов наблюдения. В декабре вероятность попасть на положительную доходность рынка несущественно превышает исторические метрики. Поэтому, говорить об устойчивости декабрьских тенденций для российского рынка, не приходится.
Аналогичную ситуацию с расхождением помесячного сентимента можно наблюдать и в мае: если для американского рынка биржевая поговорка про продажу в мае не подтвердилась, и это мы доказали статистически, то для российского — май — самый опасный месяц в году: в 64% случаев в России в мае рынок снижается, что много, учитывая средний показатель упаднических месяцев в 39%.
Относительные оценки выглядят следующим образом:
На декабрь приходится 64% случаев роста, однако именно здесь этого мало. Среднее помесячное — 61%.
Таким образом, предновогоднее декабрьское ралли для российского рынка акций почти равновероятно. Однако, при удержании положительных общерыночных мировых тенденций, учитывая и сохраняющийся до сих пор аномальный спред доходностей индексов России и США, в этом году декабрь не оставит отечественных инвесторов без подарков.
БКС Мир инвестиций
Последние новости
Рекомендованные новости
Итоги торгов. Продолжить отскок не удалось
Сколько российских акций должно быть в вашем портфеле
Чему нас учат дни паники на рынке
Взгляд экспертов на будущее блокчейна. Приглашаем на онлайн-конференцию
Нефть в рублях — новый рекорд. Акции нефтяников выигрывают
Лучший отчет Dell за всю историю. Что будет с акциями
Акции Zoom упали на 15% за день. Разбираемся в причинах распродажи
Акции HP выстрелили на 17% после отчета. Что так обрадовало инвесторов
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Почему ралли на медвежьем рынке такие сложные (перевод с elliottwave com)
FOMO, «страх пропустить», вернулся по-крупному
Многие инвесторы фондового рынка считают, что цены уже достигли дна. Многочисленные банки, брокеры и финансовые фирмы выступили с заявлениями, в которых говорится об этом.
Действительно, майский волновой теоретик Эллиотта отметил:
28 апреля Bloomberg взял интервью у четырех финансовых менеджеров, чтобы ответить на вопрос «Куда инвестировать 1 миллион долларов прямо сейчас». Денежные средства не упоминались.
Все эти профессиональные финансовые обозреватели могут быть правы в своих оценках того, что дно в акциях сделано.
Хотя, с другой стороны, рост фондового рынка с минимума 23 марта может стать ралли на медвежьем рынке.
Если это так, то это, безусловно, «сделало свое дело», то есть, как сказал один из наших глобальных аналитиков, в майской перспективе глобального рынка:
Работа [первого, большого медвежьего рынка] ралли должна воссоздать оптимизм, который существовал на предыдущих максимумах.
Одно особое чувство, что ралли «воссоздано», известно под аббревиатурой FOMO, что означает «страх пропустить».
Немного предыстории: ближе к концу 2019 года настроения FOMO были превалирующими. Действительно, наш финансовый прогноз на волну Эллиотта на декабрь 2019 года показал этот график и сказал: На прошлой неделе процент «быков», опрошенных в опросе Investors Intelligence Advisors, вырос до 58,1, что является новым 13-месячным экстремальным значением.… В прошлом месяце мы говорили о возвращении FOMO, страха упустить прирост акций; последняя крупная вспышка произошла, когда акции приблизились к максимумам января 2018 года. В ноябре FOMO стал гораздо более укоренившимся.Как вы знаете, вскоре фондовый рынок поставил максимум. Основные движения цены вниз сталили историческими.
Тем не менее, чувство «страха пропустить» снова вернулось.
Вот заголовок Bloomberg от 7 апреля:
FOMO обуревает биржевых трейдеров, которые начали игнорировать риски
Наш финансовый прогноз на волну Эллиотта в мае дает более глубокое понимание:
По данным Google News, количество статей, ссылающихся на FOMO и «фондовый рынок», увеличилось с 227 в декабре 2019 года до 244 в феврале 2020 года, прямо на пике рынка. В марте спад на рынке был хорошо установлен, но количество новостей FOMO выросло до 267.
Так что да, ралли действительно «воссоздало» прежний оптимизм. Можно даже утверждать, что уровень оптимизма сейчас еще выше.
Итак, должны ли инвесторы занять позицию, что дно сделано, или действовать крайне осторожно?
Мы приглашаем вас воспользоваться нашим полным анализом, который включает в себя тщательный анализ волновой модели Эллиотта на фондовом рынке.
ПыСы. Моё мнение состоит в том, что дно таки сделано
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Ралли на рынке. Как быть в тренде!
Из статьи ты узнаешь :
Иногда, в различных финансовых сводках можно встретить такое комментарий, как ралли на рынке. Этот факт является весьма удивительным, ибо что вообще может быть общего между финансовым рынком и экстремальным видом спорта. Что такое ралли на бирже, какие у него могут быть предпосылки и как торговать в этот период?
На эти и на многие другие вопросы я попытаюсь более детально ответить в данной статье. Само собой, что вся информация будет предоставлена для информационного ознакомления, и я очень надеюсь на то, что представленный материал будет действительно вам полезен.
Ралли на рынке. Что это?
Если говорить простым языком, то ралли – это некий период устойчивой восходящей тенденции, сопровождающийся высвобождением крупного объема. Для подобного периода характерен значительный и во многом стремительный безоткатный рост актива.
По большому счету, ралли – это очень высокая активность на рынке, высокий спрос и устойчивый рост на конкретном инструменте. Учитывая тот факт, что данный термин не имеет рациональной научной трактовки, его используют в качестве некого «слэнга», чтобы обобщить общую ситуацию.
На самом деле, ралли бывает как бычьим, так и медвежьим. Если рассматривать восходящее движение, но на нем присутствует ажиотаж, потому как каждый хочет купить актив ввиду его текущей привлекательности. В данном случае, трейдеры как бы пытаются обогнать друг друга, пытаясь урвать актив по более привлекательной цене. Именно эта характеристика позволяет провести определенные параллели с одноименным ралли.
Видео
Важной количественной характеристикой этого понятия является продолжительность по времени. Продолжительность ралли на рынке является неким временным отрезком, за которое время в состоянии пройти определенное расстояние от минимума к максимуму.
Само собой, что в зависимости от рабочего интервала, продолжительность ралли может варьироваться. Чем выше временной рабочий интервал, тем больше и потенциальная продолжительность данного явления. К примеру, каждый раз, когда компания Apple презентует свой IPhone, акции компании за короткий промежуток времени вырастают почти на 22%.
Если на рынке реально есть ралли, то визуально обнаружить его будет просто. Но тут появляется вопрос: а можно ли заранее понять о его формировании? Конечно, все с точностью предсказать вы не сможете, тем не менее, у любого ралли на бирже есть свои фундаментальные предпосылки.
Причины для появления ралли
Причины появления данного явления могут быть очень разнообразными. Зачастую, это в первую очередь фундаментальные факторы, которые в зависимости от своей важности, могут оказать как краткосрочное, так и долгосрочное влияние на рынок. К примеру, крупная сделка фонда, либо выпуск компанией интересного продукта могут спровоцировать сильное краткосрочное ралли.
Если же мы говорим о серьезных затяжных ралли, то здесь уже в роль вступают серьезные факторы. К таким факторам можно отнести изменения в политике страны, заключение крупных международных соглашений, изменение процентной ставки и многое другое.
Перемещение крупного капитала из одной сферы в другую, как правило, может формировать серьезное ралли. Значительное снижение процентных ставок может в конечном итоге привести к потере некой инвестиционной привлекательности валюты. Тем не менее, одно временно с этим может увеличиться спрос на акции, формирующий затяжное движение на рынке.
В последнее время ярким проявлением ралли стал рынок криптовалют. Вообще, для этой сферы характерны серьезные рыночные колебания. В этом явлении не было ничего особо удивительного, ведь люди пытались закупить тот же Биткоин по наиболее выгодной цене, что заставляло людей даже во многом пренебрегать рисками.
Яркие примеры
Ярким примером возможного ралли можно считать постоянные рождественские колебания цены, которые почти каждый год происходят на рынке Европы и Штатов. Рождественские колебания традиционно начинаются где-то в конце декабря. Сначала отмечается значительное укрепление биржевых индексов США, а затем к движухе подтягиваются уже и индексы ЕС. В этот период серьезно падает предложение, что приводит к росту большого количества разных инструментов. В частности, на рынке Форекс мы можем наблюдать, как в этот период укрепляется Доллар США и многие другие европейские валюты.
Подобного рода тенденция объясняют часто психологическим настроем участников рынка. Накануне серьезных праздников, как правило, люди настроены на то, чтобы тратиться, а крупные поставщики товара организовывают весомые скидки, чтобы реализовать больше своей продукции.
На фоне роста стоимости ценных бумаг, начинают укрепляться валюты США и ЕС. На самом деле, все это очень даже логично и закономерно.
Акции компаний США вполне ожидаемо продаются за доллары, соответственно, для их приобретения, инвесторы начинают закупать более крупные объемы валюты, что приводит в конечном итоге к росту цены.
В рождественское ралли зачастую выделяют следующие этапы:
Честно говоря, не существует четких границ, когда наступает, а когда заканчивается тот или иной период. Зачастую, подобное ралли на рынке повторяется каждый год, то есть, по своей природе этот фактор цикличен. Для данного периода характерна очень высокая волатильность, и активы могут во многом вести себя не очень стабильно.
Как торговать в период рождественского ралли?
Хоть в этот период у нас и наблюдается на рынке устойчивый восходящий тренд, все равно цена может вести себя не очень стабильно. Учитывая тот факт, что рождественское ралли на бирже имеет восходящую тенденцию, в этот период нужно быть очень аккуратным с возможными продажами, а в идеале, вообще игнорировать их.
Отличными сигналами могут стать отскоки от сильный ключевых уровней, а что касается выхода из сделки, то в этот период сделку можно подержать подольше. В частности, можно установить соотношение риска к профиту 1к3 – это будет вполне обоснованно и статистически очень выгодно.
Стоит отметить, что среди многих компаний в этот период по росту можно выделить и своих лидеров. Например, из года в год больше всех растут:
Так же повышенный интерес в этот период наблюдается по отношению к акциям Apple. В данном случае, новогоднее движение усиливается одновременно еще двумя факторами:
Стоит отметить, что серьезный рост показывают и акции Walt Disney в период рождественского ралли. Это обусловлено в первую очередь тем, что посещаемость парков Диснея в этот период многократно возрастает.
Особенности при работе
Необходимо оговориться, что ралли на рынке в рождественский период имеет свои некие особенности. Это явление в первую очередь характерно для рынка Европы и США. Статистика явно говорит о том, что именно на декабрь чаще всего приходятся максимальные значения роста Dow Jones и S&P 500.
Весьма любопытно сравнить эти показатели с Российскими. Конечно, официальной статистики в этом вопросе нет, но наблюдения показывают, что вероятность появления на отечественном рынке предновогоднего ралли составляет порядка 65%, а рост индексов на данный момент составляет 5,8%.
Примечателен тот факт, что за всю современную историю РФ, ралли на рынке не наблюдалось только в кризисный период 1998 года. В основе ралли зачастую стоят компании, ориентирующие свою деятельность на потребительский сектор.
Но есть и достаточно интересная, но неподтверждённая версия всего данного явления. Она состоит в том, что именно в период новогодних праздников идут выплаты различных премий и бонусов. Соответственно, многие руководители компаний пытаются максимально улучшить свои показатели под конец года. А вот выплаты бонусов как раз напрямую могут повлиять на финансовые показатели.
Делаем выводы
Можно смело говорить о том, что ралли на бирже – это не вымысел, оно действительно существуют. При грамотном подходе можно действительно зарабатывать на этом явлении.
Ралли – это в первую очередь очень сильный рост рынка, обусловленный в первую очередь некими фундаментальными факторами. У трейдеров возникает некий ажиотаж, и они пытаются влезть в рынок, что поддерживает рост рынка еще больше.
При торговле в этот период очень важно ощущать тайминг и вовремя понять, когда восходящее движение начала проявлять слабость. В этот период особенно аккуратным нужно быть с продажами, а в идеале, вовсе их игнорировать. Не нужно забывать о том, что рынок может вести себя в этот период не совсем предсказуемо, ибо серьезно повышается волатильность.
В любом случае, необходимо придерживаться четкой системы, не нужно лезть в рынок, пока не появилось предпосылок для этого. Практика показывает, что многие трейдеры вовсе перестают торговать в 20х числах декабря. Многие успешные трейдеры в этот период предпочитают устроить релакс.
Например, они улетают в различные теплые страны, чтобы погреть кости на солнышке. Бесспорно, в период ралли на рынке можно зарабатывать, но не нужно бездумно гнаться за непонятными сделками, и в особенности, не забывайте про грамотное управление капиталом.
Как ни крути, но данная информация дана чисто для ознакомления, но при этом я очень надеюсь на то, что вам этот материал будет действительно полезен, и вы сможете в конечном итоге сделать свои выводы.