что такое откаты в торговле
Стратегия на откатах
В этой статье вы узнаете о простой стратегии на откатах, которая используется в подходе Price Action. Так же вы поймёте о том, как происходят откаты в различных рыночных движениях.
Что такое откат в трейдинге?
Откатом в трейдинге называется движение цены в серединный диапазон, как правило 50%, прошедшего движения. У любого актива есть определенная середина. Некая область от которой и происходит откат цены. Увидеть, что откат чаще происходит именно в 50% можно, наложим фибоначчи. Но рынка по своей сути очень кривой. Лучше всего находить откаты самому, на глаз.
О чем говорит откат?
Цену от полного провала вниз, тормозит спрос. Под этим спросом, имеются ввиду лимитные контракты на покупку или отложенные ордера на покупку. Цена ударяется о скопление лимитных ордеров, после этого и происходит откат.
Механика откатного движения
На картинке схематично показано, как работает откат.
Избыток предложения, полностью поглотили покупатели. Как раз спрос и объясняет, момент того, почему цена актива, не провалилась очень глубоко. Спрос на актив, не дал ему упасть, сдержав цену на определенном уровне. Почему конкретно появился спрос – вопрос другой. Суть в том, что цена тормозится именно благодаря активности покупателей. Если откат настоящий, он будет составлять около 50% предыдущего движения.
Видео-уроки артёма Звёздина
VSA анализ нужно изучать последовательно, иначе толку не будет. Предлагаю с головой окунуться в шикарные видео-уроки от профи.
Если покупатели не могут поглотить предложение.
Может не произойти бычьего отката, если покупатели – быки, не выкупают предложение. Тогда возможен следующий сценарий. Поскольку нет, той самой плотности ордеров на покупку, цену ничего не сдерживает от дальнейшего падения. Когда откатное движение не происходит и цена продолжает валиться ниже, могут подключиться трейдеры, которые хотят шортить актив. Тогда в рынок подливается еще больше предложения. Пусть нет лимитников на покупку, так как нет спроса, но есть плотность стоп-приказов покупателей. Стоп-приказы покупателей – продажа актива. Их стопы, как масло в огонь, подливают еще больше предложения в рынок. Появляется большое количество рыночных продавцов. Именно рыночные ордеры на покупку и продажу, двигают цены вверх или вниз. Продажа актива по рынку, способствует дальнейшему снижению.
Если откат оказался очень глубоким, скорее всего цена перейдет во флет. В дальнейшем конечно флетовое накопление куда-то расформируется. Но пока нет перевес в сторону покупателя или продавца, волатильности не будет.
Признаки отката на рынке.
Откат – является частью всех рыночного движения. Самым точным признаком отката являются следующие моменты:
На этом графике обозначены откаты в 50% или половину ценового диапазона.
Как торгуются откаты.
Откаты в тренде
Стратегии на откатах частенько торгуются в трендовых движения. Нужно понимать, что откаты бывают, как в восходящих, так и в нисходящих трендах. Важна суть того, что торговать тренды не так просто, как обычно об этом говорят. Основные признаки признаки тренда – каждый последующий минимум, выше предыдущего максимуму. Казалось бы все очевидно, но именно в этот момент тренд может закончится или развернуться.
Откаты в тренде, появляются на минимумах/максимумах тренда. Этот момент нужно внимательно анализировать. Поскольку он может являться сигналом на вход.
Торговля отката в тренде
Сделка открывается при откате в 50% ценового движения. Сто выставляется за тормозные свечи. Вход осуществляется по тренду вышестоящего ТФ, но против более младшего ТФ. То есть на H1 (часовик) общий фон именно на рост. Но на M15, локально цена снижается. Этот момент синхронизации и станет точкой входа.
Стратегии на откатах, на уровнях.
Уровнями – называются области цены, возле которых покупатели и продавцы принимают торговые решения. Уровни поддержки и сопротивления, сосредотачивают разный интерес вокруг себя. Торгуя уровни, трейдер может торговать отбой от уровня или пробой. Лучше всего отрабатывает именно отбой от уровня. Уровни на графике определить не сложно. На истории все движения и откаты вокруг уровней, выглядят очевидными. Потому что уровни становятся понятными, как раз из-за откатных движений.
Откат возле уровня поддержки – сигнал на покупку актива.
Откат на уровне сопротивления – сигнал на продажу.
Стратегии на откатах на уровне
Откаты на зеркальных уровнях.
Уровни поддержки и сопротивления, собирают вокруг себя много интереса. Нужно понимать, что стратегии на откатах у всех разные, ровно как и стратегии на зеркальных уровнях. По этому – одни трейдеры собираются шортить актив, на уровне сопротивления, другие лонгуют на поддержке. Но бывают ситуации, когда одна из сторон, становится сильнее возле этих уровней. Покупатели становятся сильнее на уровне сопротивления, где как раз собираются продавцы. Продавцы активизируются на уровнях поддержки, на котором сидят покупатели. Когда покупатель или продавец пробивает “вражеский” уровень образуется пробой. Трейдер, который хочет открыть позицию с минимальным риском не станет делать поспешных решений. Для сделки, нужно дождаться подтверждения пробитого уровня.
Пытаясь освоить трейдинг самостоятельно – это подписаться под «кашей в голове» и согласиться с тотальным непониманием рыка. Я предлагаю избавиться от этого раз и навсегда. Чёткая и последовательная программа изучения.
Откаты в трейдинге. Какие виды существуют?
Откаты в трейдинге – это не взятки брокеру, в денежном выражении. Откатами в трейдинге называется коррекционное движение, против основной тенденции цены. Сегодня вы узнаете, что такое коррекция в трейдинге, и какие виды откатов бывают? А также, каким образом интерпретировать, и торговать откаты? Уважаемые коллеги, инвест-трейдеры – здравствуйте!
Виды откатов на бирже
Откаты бывают разных видов. Например, есть неглубокая коррекция, то есть, когда мы имеем небольшое движение. Коррекция бывает нормальная – это когда мы будем иметь движение, примерно до 50% от предыдущего движения. Также коррекция бывает глубокая, когда мы имеем обратное движение больше 50% от предыдущего движения, вплоть до его начала.
Коррекция бывает долгой. При долгой коррекции мы будем иметь движение, которое будет очень долго находиться в рамках консолидации на определенных уровнях. Коррекция бывает быстрой. Этот вид коррекции прямо противоположен долгой, так как при данном виде, может наблюдаться движение вплоть до нескольких свечей.
Откаты в 50%
В общем и в целом, всеми этими определениями не стоит забивать себе голову. Важно запомнить, что у нас есть величина в 50%. Если происходит коррекция до 50%, значит вероятность дальнейшего движения, очень вероятна. Если есть коррекция после 50%, то, соответственно, вероятность дальнейшего движения в сторону тренда, очень маленькая.
Из этого всего мы можем сделать закономерный вывод, что чем глубже коррекция, тем менее вероятнее дальнейшее движение в сторону тренда. В таком случае, чем глубже откаты, тем больше вероятность появления консолидации. Или, так называемого флэтового движения.
Покупка на откатах
Практически все успешные трейдеры, стараются купить тот или иной актив, именно на коррекции. То есть трейдеры выжидают, когда рынок двинется вниз, и уже в предполагаемой зоне консолидации, будут отслеживать поведение цены на определенных ценовых участках. В конечном итоге, когда произойдут определенные торговые условия, трейдер совершит торговую операцию на покупку. Тем самым, заработав на этом.
Стоит отдельно объяснить, почему трейдеры покупают именно в этой точке рынка? Предположим, вы хотите купить огурцы. Приходите на рынок, интересуетесь ценой у разных продавцов. Тем самым, как бы выявляя справедливую цену на данный продукт. В конечном итоге, походив и поспрашивав по рынку, вы узнаете среднюю стоимость салатного овоща. После чего вы сможете без проблем найти продавца, который сможет продать вам продукт, ниже этой средней цены.
Чем сильнее движение, тем вероятнее откаты
На рынке происходят примерно те же самые процессы. В любой другой точке на графике, нет никакой вероятности, что рынок дальше продолжит свое движение. Более того, чем сильнее движение, тем больше возрастает вероятность коррекции. Если раньше вы, например, имели движение в 20 пунктов, и у вас происходила коррекция. То уже при движении в 40 пунктов, вероятность движения в сторону коррекции, весьма возрастает!
Следовательно, если вы купите на пике этого движения, то понесете убытки. Поскольку в дальнейшем, очень высока вероятность того, что ваш стоп-приказ будет активирован. Следовательно, вы выйдете с минусовым результатом по сделке. Именно по этой причине, трейдеры выслеживают коррекцию, поскольку локально коррекция всегда будет дешевой.
Как вычислить откатчика в компании
Из-за откатов растет себестоимость продукции и снижается ее качество. Это приводит к росту цены для покупателей и снижению прибыли для компании. В этой статье поговорим о том, по каким признакам можно вычислить откатчика и как его наказать.
Откат — это как взятка, только в бизнесе
В законе откат называется коммерческим подкупом и относится только к генеральному директору, остальные сотрудники под эту статью не подпадают.
На практике же откатом называют любые вознаграждения сотрудников за сделку: айфон в подарок маркетологу за контракт с рекламным агентством, 10% от суммы поставки для специалиста по закупкам или золотые сережки для банковского менеджера за одобрение кредита. Брать откаты может любой сотрудник, принимающий решение о покупке чего-либо для компании.
Какими будут последствия отката, зависит от должности сотрудника. Чаще всего это работа по завышенным ценам или некачественное сырье, оборудование. Подробнее в таблице.
Должность
Последствия откатов
Маркетолог, менеджер по рекламе
Работа с контрагентами по завышенным ценам;
оплата неэффективных маркетинговых инструментов.
Покупка программного обеспечения по завышенным ценам;
покупка ненужных программ или оборудования;
переход к провайдеру с завышенными ценами.
Выбор банка с невыгодными для компании условиями;
покупка ненужных бухгалтерских программ или программ по завышенным ценам.
Покупка сырья, комплектующих или товаров по завышенным ценам или в излишнем объеме;
работа с поставщиками некачественных товаров.
Работа с кадровыми агентствами по завышенным ценам или без пользы;
лишние траты на обучение персонала.
Завышенные цены на топливо, запчасти, обслуживание автомобилей;
обновление автопарка по завышенным ценам.
Кредитный отдел в банке
Выдача кредитов ненадежным заемщикам или без залога.
Прикрытие сотрудников, которые берут откаты, за процент.
Компания может бороться с откатчиками, проверяя сделки. Но если директор будет проверять все закупки, он утонет в текучке, поэтому нужно выбрать сумму: к примеру, сделки от десяти миллионов проверяет начальник отдела, от пятидесяти — замдиректора, от ста — директор.
Второй вариант — наблюдение.
Как себя ведет сотрудник-откатчик
Не может обосновать выбор поставщика. Обоснование нормального сотрудника звучит так: «Я нашел десять компаний, у двух одинаковые цены, но первая дольше работает, отзывы лучше и доставка быстрее. Вот коммерческие предложения и таблица со сравнением».
Откатчик будет ссылаться на давнее сотрудничество или попытается подделать обоснование — например, поменяет в фотошопе цену в коммерческом предложении так, чтобы у нужной компании получилось дешевле всего.
Иногда обоснование бывает убедительным из-за того, что руководство не разбирается в технических нюансах. Например, такое случается с серверами и системами видеонаблюдения. Откатчик находит аргументы, понятные лишь ему:
У этого сервера за 200 000 рублей три слота на 8 гигабайт, а у сервера за 100 000 рублей только два. Нам для работы нужно именно три.
Технические подробности сами по себе — не признак отката, но если начальник не знает, какие характеристики должны быть у сервера, или полностью доверяет сотруднику, обмануть проще.
Не знакомит руководителя с партнером. Если контракт приносит 20-30% прибыли компании, нужно, чтобы руководители обеих компаний были знакомы. Это защитит от откатов и позволит работать дальше, если связующий сотрудник уволится.
Начинает тратить больше денег. У откатчика резко меняются расходы: отпуск в Доминикане вместо Анапы, дорогая одежда и часы, новая машина. Если изменения совпадают по времени с новой задачей по крупному контракту, это подозрительно.
Меньше разговаривает по корпоративному телефону. В некоторых компаниях есть корпоративная сотовая связь, и обычно объем звонков через нее уменьшается у откатчиков. Они договариваются об откатах по личному телефону, чтобы компания не могла отследить звонки.
Договаривается об откате онлайн. Бывает, что сотрудники настолько уверены в шифровании телеграма и вотсапа, что договариваются от откатах с рабочего места. Но есть системы контроля, они называются DPL, которые отслеживают сообщения сотрудников в почте, скайпе и мессенджерах. Системы анализируют сообщения и находят откатчиков по словам: моя доля, бабки, мой интерес, капуста, кэш, процент, вознаграждение.
Можно ли наблюдать за сотрудниками
Избегает проверки на полиграфе. Если компания проверяет сотрудников на полиграфе, откатчик будет избегать проверки. Говорить, что заболел, срочно уехал, соседи затопили, или придумает другие отговорки. Такое поведение — повод проверить сделки сотрудника.
Как наказать сотрудника за откаты
Компания может наказать откатчика увольнением и через суд. В теории есть возможность вернуть деньги, если суд признает откатчика виновным в мошенничестве или коммерческом подкупе, а компания подаст гражданский иск. Но обычно в суд не идут по трем причинам:
Судебных дел по откатам в бизнесе практически нет. Одно из громких — дело ритейлера ДНС против своего руководителя отдела рекламы.
Панов, руководитель отдела рекламы ДНС, получал откаты от рекламных агентств и подрядчиков. Он завышал стоимость услуг на 20-30% и разницу просил переводить в подставные фирмы во Владивостоке — якобы так требовало руководство компании. Всего на откатах он заработал 90 млн рублей.
Его выдали покупки на 70 млн рублей. Компания провела внутреннее расследование и уже с доказательствами пошла в полицию. Доказательствам стали показания контрагентов, анализ контрактов и банковские выписки.
Но его обвинили не по статье за коммерческий подкуп, а по статьям за мошенничество и легализацию незаконных доходов. Приговор: 8 лет лишения свободы, штраф 500 000 рублей и компенсация ДНС — 90 млн рублей.
Чаще всего откатчика просто увольняют. Чтобы упростить увольнение, во внутренние документы компании добавляют пункт:
Получение вознаграждений от клиентов, поставщиков или покупателей компании — это грубое нарушение трудовых обязанностей.
А за однократное грубое нарушение работодатель может уволить сотрудника по своей инициативе.
Торговля на откатах: стратегии для входа в рынок
Представьте, что вы ждете отката к поддержке, прежде чем открыть длинную позицию. Однако повторного тестирования уровня не происходит, и рынок продолжает расти. Звучит знакомо? В сегодняшней статье мы рассмотрим, на что обращать внимание в торговле на откатах.
Торгуйте в направление тренда
Первый шаг в торговле на откате — определить тренд, соответствующий вашему таймфрейму, а затем торговать в его направлении.
Например, если вы торгуете на дневном таймфрейме, у вас должен быть тренд на дневном графике.
Если вы торгуете на 1-часовом таймфрейме, у вас должен быть тренд на часовом графике.
Чтобы торговля на откате работала, рынок должен находиться в тренде.
Определите тип тренда
Не все тренды одинаковы. Некоторые имеют неглубокие откаты, а некоторые — глубокие.
Итак, вот 3 типа трендов, которые должен знать каждый трейдер:
Какова цель изучения различных типов трендов? Это помогает нам определить значимые области на графиках, чтобы мы знали, где именно входить в сделку на откате.
Определите значимую область
При восходящем тренде значимая область соответствует месту на вашем графике, где давление покупателей может подтолкнуть цену вверх.
При сильном восходящем тренде значимая область находится на уровне 20MA.
При обычном тренде значимая область может находиться на уровне 50MA. Или на предыдущем сопротивлении, которое превратилось в поддержку.
Наконец, при слабом тренде значимая область находится на уровне 200MA.
Мы имеем дело с областью на вашем графике, а не с конкретным уровнем цен. Поэтому будьте готовы к тому, что цена может находиться выше или ниже вашей значимой области перед разворотом.
Точка входа
Точка входа — это набор условий, которые позволяют нам:
Нет необходимости усложнять ситуацию, потому что точка входа входа может быть такой же очевидной, как покупка на откате или на пробое.
Сильный тренд
Как вы знаете, рынок с сильным трендом имеет неглубокий откат и остается выше 20MA (для восходящего тренда). Это означает, что покупка на откате может быть рискованной, потому что откат обычно недолговечен, прежде чем тренд продолжит свое движение.
Поэтому мы можем входить в рынок на пробое последнего максимума.
Обычный тренд
В обычном тренде откат является достаточно глубоким, и он может повторно протестировать 50MA или предыдущее сопротивление, превратившееся в поддержку. Так что это именно эти области мы будем рассматривать для поиска возможностей для покупок.
Затем вы можете искать свечной паттерн бычьего разворота, например, пин бар или модель поглощения.
Слабый тренд
При слабом тренде откат глубокий, и он может повторно протестировать 200MA или область поддержки. Здесь вы можете искать свечной паттерн бычьего разворота в качестве триггера входа для открытия длинной позиции.
Как выходить из рынка?
Теперь необходимо рассмотреть 2 типа выходов из рынка:
Выход, когда вы ошибаетесь
После того, как вы войдете в сделку, рынок может пойти против вас. В этот момент вы должны закрыть свою позицию, если ваша торговая установка станет недействительной.
Например, на рынке с сильным трендом значимая область находится возле 20MA. Если цена выходит за пределы 20MA, значит вам следует выйти из сделки.
При обычном тренде значимая область может находиться у предыдущего сопротивления, ставшего поддержкой. Это означает, что если цена прорывается ниже поддержки, это означает, что значимая область нарушена, и пора закрывать свою позицию.
Выход, когда вы правы
Что делать, если рынок пойдет в вашу пользу?
Вот несколько общих рекомендаций:
Сильный тренд: цена идеально движется по тренду, потому что откаты неглубокие, что позволяет легко удержать свою позицию. Вы можете отслеживать стоп-лосс, используя 20MA, и выходить из сделки только тогда, когда цена закрывается ниже.
Обычный тренд: вы можете закрыть сделку на максимуме колебания. Цена может двигаться по тренду на уровне 50MA, но имейте в виду, что откаты могут быть более глубокие.
Слабый тренд: откаты более глубокие и, вероятно, заставят вас закрыть свою позицию.
Как войти в рынок на откате при торговле акциями?
Когда дело доходит до торговли акциями, можно одновременно иметь сотни акций, формирующих торговую установку с откатом. Как узнать, какие акции покупать, а какие нет?
Секрет в том, чтобы сосредоточиться на акциях, которые больше всего выросли в цене за последние 12 месяцев. Потому что эти акции, вероятно, превзойдут рынок.
Как это можно применить к торговле?
Вы можете использовать такую платформу, как Thinkorswim, для ранжирования акций.
Имейте несколько вариантов для входа в рынок
Большую часть времени рынок не будет вести себя так, как мы хотим.
К примеру, вы ждете, пока цена протестирует поддержку, прежде чем искать точку входа для открытия длинной позиции. Но каким-то образом рынок знает, что вы пытаетесь сделать. Итак, он не тестирует поддержку и продолжает двигаться дальше без вас.
Вот почему у вас должно быть несколько планов атаки. Таким образом, даже если рынок ведет себя не так, как вам хотелось бы, у вас все равно будут другие настройки для поиска торговых возможностей.
На графике ниже AUD/CAD пробила сопротивление. Один из возможных вариантов — дождаться, пока цена повторно протестирует предыдущее сопротивление, которое может выступать в качестве поддержки.
Однако рынок не тестирует повторно поддержку. Вместо этого цена консолидируется.
Поэтому вы можете войти в рынок на пробое консолидации.
Trend is your friend: что такое тренд и коррекция
Тренд — это общее направление, по которому движутся котировки. Обычно движение происходит волнообразно и определить общее направление движения — направленность тренда — можно на графике. Например, с помощью линии тренда.
Линия тренда проводится по минимумам или максимумам дневных или месячных цен на графике. Если провести линию по минимумам и каждый новый минимум всегда будет выше предыдущего, то линия тренда начнет подниматься. Это и укажет на растущий тренд. А на падающем рынке все наоборот — линия тренда, проведенная по максимумам, будет опускаться.
Время от времени цены падают ниже линии тренда или вырастают выше. Это не обязательно означает смену тренда. В таком случае иногда просто нужно нарисовать линию заново. Она окажется под другим углом.
Тренды можно различать по направлению и времени существования.
По времени существования:
«Бычий» и «медвежий» рынки
Если при устойчивом восходящем тренде котировки выросли на 20%, то говорят о «бычьем» рынке. На таком рынке преобладает оптимизм инвесторов, который может длиться годами. В качестве примера показателен период 2003–2007 годов. Фондовые индексы двигались вверх в течение четырех лет, пока рост не был прерван финансовым кризисом.
Сильный «бычий» рынок обычно образуется во время оживления экономики, когда безработица падает, а ВВП и корпоративные прибыли растут. Это положительно влияет на доверие инвесторов, которые бросаются покупать акции.
Противоположностью «бычьего» рынка является «медвежий», он характеризуется падением цен и обычно окутан пессимизмом. «Медвежьим» рынок становится, когда падает на 20%. Такой период в истории рынка наблюдался, к примеру, в 2000–2002 годах.
Коррекция, или откат — это временное отклонение движения котировок от основного тренда. При этом изменение составляет 10% и более. То есть если, к примеру, на рынке сложилась тенденция к росту, а цены внезапно потеряли более 10%, после чего возвратились к росту, то это и есть коррекция. Рыночная коррекция может продолжаться день, неделю, месяц и даже гораздо дольше — это во многом зависит от масштабов самого тренда.
Откат котировок может начаться по многим причинам — от изменений в экономике до корпоративных новостей. Одним из основных поводов для коррекции становится перекупленность или перепроданность акций. Если инвесторы массово решают, что это так, они начинают фиксировать прибыль. Это ведет к быстрому развороту котировок, которые снижаются до тех пор, пока основная масса инвесторов не закроет позиции.
Есть два типа коррекции:
Иногда к коррекции относят боковое движение цен. В этом случае коррекцию могут называть боковым диапазоном, или просто консолидацией. Боковая коррекция — это движение цен без четко определенного направления — вбок. Такой вид коррекции обычно возникает после сильного движения котировок вверх или вниз.
В этом случае можно сказать, что рынок отдыхает, накапливая силы перед возвращением к основному тренду. Спрос и предложение на актив во время боковой коррекции примерно равны.
Коррекция или смена тренда?
Когда коррекция завершается, котировки или индексы вновь начинают двигаться вдоль основного тренда. Основная трудность при внезапном откате котировок — определить, действительно это коррекция или смена тренда.
К сожалению, стопроцентного способа отличить коррекцию от смены тренда не существует. Участники рынка выделяют некоторые признаки, которые помогают оценить вероятность событий. Но даже при этом велик шанс ошибиться.
Коррекция является неотъемлемой частью тренда. Откаты полезны как для рынка, так и для инвесторов. Рынку может принести пользу переоценка активов с раздутой стоимостью. Для инвесторов коррекция — удобный момент, чтобы, например, купить актив по сниженной цене.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.
Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду.