Что такое финансирование долга
Routes to finance
Структура капитала компании: Классификация источников финансирования #2 (Декабрь 2021).
Когда вы решаете начать небольшой бизнес, одним из ваших первых вопросов, вероятно, будет сбор средств для финансирования ваших деловых операций. Независимо от того, как вы планируете получать финансирование для своего бизнеса, вам нужно потратить некоторое время на разработку бизнес-плана. Только тогда вы должны идти вперед с финансовыми планами даже для простого малого бизнеса.
Финансирование акций
У вас могут быть наличные деньги, которые вы хотите внести в бизнес самостоятельно, так что это будет ваша первоначальная база.
Возможно, у вас также есть семья или друзья, которые заинтересованы в вашей бизнес-идее, и они хотели бы инвестировать в ваш бизнес. Это может показаться вам приятным, но даже если это наилучшая возможность для вас, есть факторы, которые вы должны учитывать, прежде чем входить. Если вы решите принять инвестиции от семьи и друзей, вы будете использовать форму финансирование под названием долевого финансирования.
Одна вещь, о которой вы хотите четко прояснить, заключается в том, хотите ли ваша семья и друзья инвестировать в ваш бизнес или заем вам немного денег для вашего бизнеса. Это важное различие! Если они хотят инвестировать, то они предлагают вам финансирование акций. Если они хотят ссудить вам деньги для вашего бизнеса, то это совсем другое и фактически считается долговым финансированием.
Преимущества финансирования акционерного капитала
Недостатки финансирования акционерного капитала
Долговое финансирование
Если вы решите, что не хотите привлекать инвесторов и хотите полностью контролировать свой бизнес самостоятельно, вы можете воспользоваться долговым финансированием, чтобы начать свой бизнес.
Вероятно, вы, вероятно, попытаетесь использовать собственные источники средств, используя личные займы, займы на покупку собственного капитала и даже кредитные карты. Возможно, семья или друзья будут готовы предоставить вам необходимые средства при более низких процентных ставках и более выгодных условиях погашения. Применением для бизнес-кредита является другой вариант.
Преимущества финансирования долга
Недостатки финансирования долга
Недостатки заимствования денег для малого бизнеса могут быть большими. У вас могут быть крупные платежи по кредитам именно в тот момент, когда вам нужны средства для первоначальных затрат. Если вы не проводите платежи по кредиту вовремя кредитным картам или коммерческим банкам, вы можете погубить свой кредитный рейтинг и сделать заимствование в будущем трудным или невозможным. Если вы не делаете платежи по кредиту вовремя семье и друзьям, вы можете напрячь эти отношения.
Для нового бизнеса коммерческие банки могут потребовать от вас заложить свои личные активы, прежде чем они предоставят вам кредит. Если ваш бизнес уйдет, вы потеряете свои личные активы.
В любое время, когда вы используете долговое финансирование, вы рискуете банкротством. Чем больше займов вы используете, тем выше риск банкротства. Рассчитайте отношение долга к собственному капиталу, чтобы определить, сколько долгов ваша фирма находится по сравнению с ее капиталом.
Некоторые скажут вам, что если вы включаете свой бизнес, ваши личные активы безопасны. Не будь так уверен в этом. Даже если вы включите, большинство финансовых учреждений по-прежнему потребуют нового бизнеса для залога бизнеса или личных активов в качестве обеспечения для ваших бизнес-кредитов.Вы все равно можете потерять свои личные активы.
Это лучше всего; долгового или акционерного финансирования? Это зависит от ситуации. Ваш финансовый капитал, потенциальные инвесторы, кредитоспособность, бизнес-план, налоговая ситуация, налоговая ситуация ваших инвесторов и тип бизнеса, который вы планируете начать все, влияют на это решение. Сочетание долгового и акционерного финансирования, которое вы используете, определит вашу стоимость капитала для вашего бизнеса.
Два других традиционных источника капитала для вашего бизнеса
Помимо финансирования долга и собственного капитала, для вашего бизнеса есть два других традиционных источника капитала. Операционная прибыль и продажа активов также могут генерировать деньги для вашей фирмы. Сделайте свои финансовые решения с умом!
Активов, обязательств и акционерного капитала Объяснено
Узнать о трех частях балансовый отчет (активы, обязательства и акционерный капитал) и то, как они отражаются в финансовой отчетности.
10 Вещей, которые вам нужно знать о финансировании малого бизнеса
Вот десять вещей, которые нужно знать о Финансирование канадского малого бизнеса, которое не позволит вашему поиску финансирования превратиться в дикую гусиную погоню.
10 Ошибок в финансировании Ошибки, допущенные при запуске онлайн-бизнеса
, Вы начинаете онлайн-бизнес и нуждаетесь финансирования? Откройте для себя десять ошибок в финансировании, чтобы избежать создания онлайн-бизнеса.
Routes to finance
Несостоявшиеся актрисы ФССП РФ: «Долги растут, плати не жди!» [05.05.2019] (Декабрь 2021).
Есть много причин, по которым владельцы бизнеса могут оказаться в необходимости денежных средств в дополнение к их регулярному доходу бизнеса. На самом деле, большинство успешных компаний, в какой-то момент, по крайней мере считают, что они берут кредит для расширения или развития своего бизнеса. Владельцы бизнеса могут искать кредиты у коммерческих кредиторов, друзей или семьи или с помощью других средств с намерением выплатить кредит обратно.
Но что, если вы не можете вернуть его?
Вот некоторая основная информация о заимствовании денег для вашего бизнеса и советы о том, как обеспечить, чтобы вы не попадали в голову и не попали в долги.
Что такое долговое финансирование?
Долговое финансирование также известно как заемные средства в кредит. Самый простой смысл долгового финансирования можно определить как заимствование денег в кредит с обещанием погасить сумму займа, плюс проценты.
Долговое финансирование может быть связано с продажей облигаций, векселей или векселей кредитным учреждениям (кредитам), физическим лицам, а иногда и инвесторам.
Источники долгового финансирования (заимствования в кредит) включают:
Поскольку банки и другие кредиторы могут не решаться предлагать долгосрочное долговое финансирование владельцам малого бизнеса, SBA предлагает гарантированные программы кредитования.
Эти программы уменьшают финансовые риски для кредиторов, что облегчает для малого бизнеса получение долгосрочного долгового финансирования.
Программы SBA могут помочь вам получить кредит, но кредиторы будут по-прежнему смотреть на собственный капитал (сколько вы уже вложили в ваш бизнес) и, скорее всего, потребуют личной гарантии возврата.
Должны ли вы долго финансировать свой бизнес?
Если у вашего бизнеса высокий коэффициент справедливости к долгу (что означает, что у вас намного больше активов, чем у вас есть), администрация малого бизнеса (SBA) рекомендует долговое финансирование как жизнеспособный способ финансирования нового бизнеса или расширения существующая компания. Однако, если у вас уже много долгов, добавление больше не может быть разумным выбором для вашего бизнеса.
Независимо от того, занимаете ли вы деньги для своего бизнеса, это зависит от двух основных соображений: условий кредита и вашей способности его вернуть.
Условия займа
Личная ответственность за бизнес-кредиты
Если вы вынимаете личный кредит, и ваш бизнес не может его вернуть, вам придется и если вы не кредиторы могут прийти после вас лично для погашения.
Это относится и к определенным типам бизнес-структур, таких как индивидуальные предприниматели, в которых и индивидуальные (индивидуальные предприниматели), и бизнес (индивидуальное предприятие) рассматриваются как единое целое. Другими словами, единоличный собственник для юридических целей автоматически берет на себя личную ответственность за долги, выписанные в названии предприятия.
Например, скажем, воображаемый владелец бизнеса, Йоланда Бенджамин, решил, что долговое финансирование поможет ее бизнесу расти. Йоланда смогла взять кредит на свой счет и взяла на себя личный кредит, чтобы покрыть расходы для ее единственного владельца. Даже если бизнес уйдет, она все равно должна будет вернуть бизнес-кредит для своих личных активов и доходов.
Никогда не принимайте задолженность, которую вы не можете погасить. Это может показаться странным, но есть много компаний, имеющих юридическую лицензию для акул, которые будут давать вам деньги, если у вас нет банков. Эти кредиторы (то есть кредиты на покупку автомобилей и кредиты на день выплаты жалованья) охотятся на людей, которые переживают краткосрочный финансовый кризис.
Если банк отклонит вас, обратитесь в другой банк или компанию с кредитными картами, но если вас отклоняют уважаемые кредиторы, это скорее всего для вашего же блага. Сопротивляйтесь соблазну взять кредит против вашей личной собственности (например, титульный кредит), где условия погашения будут крайне несправедливы к вам и последствиям, если вы не сможете погасить кредит. Лучше остановиться на расширении, немного уменьшить или попросить члена семьи или друга помочь вам.
Просто помните, если вы заимствуете у семьи или друзей, чтобы относиться к ней как к любому кредиту, и вставлять условия погашения в письменной форме и придерживаться их. Никогда не стоит разрушать деловые отношения или личных отношений над денежными делами.
B2b Финансирование: что это такое и как его использовать для вашего преимущества
Что такое форма IRS 990-N? И кто должен это делать?
Многие небольшие некоммерческие организации не знают, что они должны подать налоговую форму. Если ваш доход составляет менее 50 000 долларов США в год, вам нужно будет подать IRS 990-N. Вот как.
Что такое отношение долга к капиталу? Как это вычисляется?
Отношение долга к собственному капиталу отражает рискованность финансовой структуры компании. Вот формула и объяснение.
Что такое проектное финансирование. Объясняем простыми словами
Проектное финансирование — метод привлечения долгосрочного заёмного финансирования для крупных инвестпроектов, при котором источником обслуживания долга становятся денежные потоки, которые проект генерирует или будет генерировать в будущем.
Проще говоря, это когда фирма берёт в долг деньги на развитие конкретного проекта (запуск нового цеха, выход в новый регион и т. д.) и обещает отдать этот долг с доходов от этого проекта, когда он заработает.
Обычно такие инвестиции предоставляют крупные финансовые организации. Например, структуры Всемирного банка или крупные национальные банки.
Чтобы претендовать на проектное финансирование, заёмщик должен предоставить кредиторам бизнес-план, где отражается суть проекта, его стоимость, описание рынка и предлагается структура финансирования, в том числе прописывается соотношение собственных и заёмных средств.
Пример употребления на «Секрете»
«Без кардинальной коррекции кредитно-денежной политики и создания условий для проектного финансирования страна не сможет сделать следующий шаг в борьбе с бедностью».
(Предприниматель Олег Дерипаска — о «жонглировании цифрами» Росстатом и бедности в стране.)
Нюансы
Практика
Проектным финансированием в России пользуются в основном застройщики. Но в целом этот инструмент инвестиционного развития экономики практически не работает, следует из презентации «Фабрики проектного финансирования» ВЭБ.РФ. Причины, по мнению представителей госкорпорации:
Проектное финансирование не новое явление. Например, в XVIII веке и в начале XIX столетия систему дорог в Англии восстанавливали с использованием частного финансирования, которое базировалось на доходах от пользования этими дорогами; железные дороги, водо- и газоснабжение, электрификация, развитие телефонной связи получили широкое распространение во всём мире главным образом благодаря инвестициям частного сектора.
Переток денег внутри группы компаний: займ, вклад в УК или имущество, перевод долга и другие работающие методы
Многосубъектность же зачастую сталкивается с задачей перенаправления денег, скопившихся в одном секторе бизнеса (обычно низконалоговом), в другой (там где они фактически нужны): на пополнение оборотных средств, на покупку имущества и т.п. Учитывая, что это фактическое перекладывание денег из одного кармана в другой, логично чтобы оно не влекло налоговых обязательств у внешне самостоятельных налогоплательщиков.
И вообще в 80% клиентских компаний мы обнаруживаем, что деньги внутри бизнеса ходят плохо. Больше того, чем эффективнее бизнес оптимизирован, тем хуже ходят деньги. Не забывайте и о том, что накапливаемая «кредиторка» является сильным аргументом для назначения выездной налоговой проверки.
Между тем займы далеко не единственный способ внутреннего финансирования, для этого есть и другие инструменты, однако их использование требует учета отдельных нюансов. И мы с вами ими поделимся:
Для начала нужно определить исходные данные, влияющие на выбор конкретного инструмента безналогового движения денег или их комбинации. Предполагаемое финансирование осуществляется на возвратной или безвозвратной основе? Связаны ли инвестор и получатель средств «родственными» отношениями в разрезе корпоративного участия в уставном капитале друг друга? Возможно ли финансирование из чистой прибыли либо принципиально учесть переданные средства в расходах при налогообложении? Насколько допустима демонстрация во вне длительной дебиторской задолженности (если речь идет о займах), которая также может быть расценена контролирующими органами и банками как доказательство принадлежности субъектов к единой группе. Практические ситуации зачастую очень многогранны и многоаспектны и оказывают существенное влияние на выбор конкретного инструмента.
Вот базовые из них.
1. Предоставление денег по договору займа
Вы относительно беспрепятственно можете пользоваться договором займа, если в группе компаний из низконалоговых центров прибыли (розница на ЕНВД, хранитель активов на УСН) требуется переместить деньги в компанию с высокой скоростью оборота (закуп, например), а значит у заемщика не будет проблем с их возвратом и займы не «зависнут».
Что требуется: оформить договор займа, одобрить сделку (по критерию крупной или с заинтересованностью, если она подпадает под эти критерии).
Простота в оформлении. Проценты по займу в большинстве случаев уменьшают налогооблагаемую прибыль (ст. 269 НК РФ). Идеален для возвратного финансирования.
Займы должны возвращаться. Если все же возврат денег не предвидится, зависшая кредиторская задолженность может вызывать вопросы контролирующих органов, кредитующих банков.
Если же возврат денег невозможен, то механизмы безналогового финансирования могут быть следующими:
2. Вклад в уставный капитал/паевой фонд/складочный капитал
Это наиболее известный способ предоставления компании ее участниками любого имущества. Участник коммерческой организации (АО, ООО, Производственного кооператива (ПК), Хозяйственного партнерства (ХП), Полного товарищества (ПлТ)) может внести вклад в Уставный (и аналогичный ему для других форм компаний) капитал (УК), причем как на стадии создания организации, так и в процессе ее деятельности.
Вклад в уставный капитал коммерческой организации освобождается от налога на прибыль у получающей стороны (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК).
1. При определении налоговой базы не учитываются следующие доходы:
3) в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (первоначальным размером).
Дополнительные нюансы
Например, для оплаты доли в уставном капитале в ООО в 10 тысяч рублей участник вполне может внести 15 млн рублей. При этом величина номинальной стоимости его доли составит 10 000 рублей. Именно так и будет указано в ЕГРЮЛ. И данный взнос (в том числе, в части превышения реального размера вклада над номинальной стоимостью доли) не включается в налогооблагаемую базу принимающей стороны (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК). Это не мы придумали, так написано в налоговом кодексе и это подтвердил суд.
Вклад в уставный капитал учитывается в составе расходов на приобретение доли в случае выхода участника из компании, продажи своей доли и т.п. Если есть понимание, что доля в последующем может быть отчуждена, либо организация будет официально ликвидирована, то финансирование такой компании лучше строить по пути вкладов в уставный капитал.
В случае, если собственник внес в УК общества вклад, превышающий номинальную стоимость его доли, полученный при продаже (выходе, ликвидации) доход также можно будет уменьшить на всю сумму реально понесенных расходов по приобретению доли, то есть в полном объеме.
Фактически безвозвратный способ финансирования.
Также это способ требует внесения изменений в ЕГРЮЛ в отношении новой величины уставного капитала с уплатой соответствующей гос. пошлины и визитом к нотариусу.
3. Вклад в имущество без увеличения уставного капитала
участие в уставном капитале получающей/передающей стороны.
предполагает безвозмездную передачу участником (акционером) своей компании неких благ (денежные средства, доли (акции) в других юридических лицах, недвижимое имущество и т.п.). При этом уставный капитал не увеличивается, номинальный размер долей участников не меняется, вносить изменения в ЕГРЮЛ не надо.
безвозвратный способ. Возможен не для всех организационно-правовых форм. Перечисленные средства нельзя учесть в составе расходов на приобретение доли при получении последующего дохода (при ее продаже, при выходе из общества или его ликвидации).
Если устав принимающей стороны не содержит исключений из общего правила, то вклад в имущество возможен только деньгами и только пропорционально всеми участниками (акционерами).
В Налоговом кодексе предусмотрены два льготных механизма, которые позволяют освобождать безвозмездные по своей сути вклады от налогообложения:
3.1. Взнос в имущество по пп. 11 п. 1 ст. 251 НК. Особенности:
Собственники компании должны оформить соответствующее решение о внесении вклада (вкладов) в имущество организации. Вклад в имущество могут осуществлять не все участники (или не пропорционально долям участия), если такая возможность закреплена в Уставе. Порядок принятия решения о внесении вкладов в имущество организации также может быть детально проработан в корпоративном договоре.
Плюсы и минусы данного способа очевидны: Подобный вклад может внести только один участник с долей более 50% (минус).
Величина уставного капитала не меняется (плюс), при этом величина доли финансирующей стороны так же не меняется (и плюс, и минус в зависимости от ситуации), как и не увеличиваются его официальные расходы на приобретение доли (минус).
«Дочерний подарок»
«Экономические отношения между основным и дочерним обществами могут предполагать не только вложения основного общества в имущество дочернего на стадии его учреждения, но и на любой стадии его деятельности. Кроме того, экономическая целесообразность в отношениях дочернего и основного обществ может вызывать необходимость и обратной передачи имущества. При этом отсутствие прямого встречного предоставления является особенностью взаимоотношений основного и дочернего обществ, представляющих собой с экономической точки зрения единый хозяйствующий субъект».
Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ.
3.2. Вклад в имущество в целях увеличения чистых активов (ЧА) по пп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ.
Ключевой особенностью этого способа является отсутствие требования обязательной величины доли в уставном капитале, принадлежащей финансирующей стороне. При этом движение может быть только односторонним: в адрес компании. Принципиальное условие: осуществление вклада именно в целях увеличения чистых активов. Самое любопытное, что такой способ установлен только для хозяйственных товариществ и обществ, то есть невозможен в производственных кооперативах и хозяйственных партнерствах. Величина доли передающей стороны также не изменяется.
Взнос в имущество в целях увеличения ЧА является более удобным и универсальным, по сравнению с взносом в имущество по подп. 11 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ.
Важный нюанс: вкладом в целях увеличения чистых активов может быть не только передача имущества (включая деньги), но и освобождение получателя от исполнения ранее возникших обязательств. Например этим инструментом можно прекратить обязательства компании по займу перед ее участником. Для этого достаточно принять решение о прощении долга в целях увеличения чистых активов Общества.
1. При определении налоговой базы не учитываются следующие доходы:
3.4 в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав в размере их денежной оценки, которые переданы хозяйственному обществу или товариществу в целях увеличения чистых активов, в том числе путем формирования добавочного капитала и (или) фондов, соответствующими акционерами или участниками. Данное правило распространяется также на случаи увеличения чистых активов хозяйственного общества или товарищества с одновременным уменьшением либо прекращением обязательства хозяйственного общества или товарищества перед соответствующими акционерами или участниками, если такое увеличение чистых активов происходит в соответствии с положениями, предусмотренными законодательством Российской Федерации или положениями учредительных документов хозяйственного общества или товарищества, либо явилось следствием волеизъявления акционера или участника хозяйственного общества, товарищества, и на случаи восстановления в составе нераспределенной прибыли хозяйственного общества или товарищества невостребованных акционерами или участниками хозяйственного общества, товарищества дивидендов либо части распределенной прибыли хозяйственного общества или товарищества;
4. Реорганизация
Реорганизация юридического лица, особенно в форме выделения, является отличным способом безналоговой передачи имущества, в том числе и денежных средств. Однако, как правило, в своей практике этот все же непростой инструмент мы используем именно для передачи недвижимого имущества без налоговых последствий, нежели сугубо денежных средств. Если цель оправдывает средства, то на реорганизацию можно и «заморочиться».
передача имущества без налоговых последствий. В том числе, с возможностью выделения имущества (денежных средств) в общество с «третьим» лицом в составе его участников.
При выделении образуется второе юридическое лицо, которое не является правопреемником реорганизованной организации в части ее налоговых обязательств, за исключением случаев, когда налоговый орган докажет, что единственной целью выделения было уклонение от погашения задолженности перед бюджетом (п. 8 ст. 50 НК).
Выделение подразумевает «отпочкование» от старой компании новой компании. Имущество передается по передаточному акту и его стоимость не является расходом у старого юридического лица и не является доходом у новой компании. То есть нет никаких последствий по налогу на прибыль.
Передача имущества в рамках выделения не является реализацией. У компании на ОСН нет обязанности начислить НДС или его восстановить (п. 8 ст. 162.1, п. 3 ст. 170 НК РФ). Новая компания не может принять НДС к вычету, но и НДС платить не обязана.
При этом выделяемая компания может применять сразу с момента своего создания любой режим налогообложения (прежде всего УСН): таким образом мы можем выделить имущество на «упрощенца».
При процедуре выделения из ООО участниками нового юрлица могут стать:
В случае с акционерным обществом при выделении возможны только первые два варианта. Либо новая компания становится 100% «дочкой» реорганизуемой, либо участниками выделенной компании становятся те же самые акционеры в тех же пропорциях.
Кроме того, разрешены смешанные реорганизации в форме выделения, когда можно из АО выделить ООО или наоборот.
5. «Оплата по договору».
В случае отсутствия корпоративного родства и желания предоставлять деньги по договору займа, напрашивающимся решением может стать осуществление платежа по договору поставки/подряда/возмездного оказания услуг и т.п. Конечно, если времени нет, пойти по этому пути можно. Но при условии, что в будущем у налогового органа передающей стороны реальность сделки не вызовет сомнений с непреодолимым в таком случае желанием исключить произведенные оплаты из расходов при налогообложении прибыли. Либо проведенную оплату вообще не учитывать в расходах.
Принципиальный момент: любые отношения должны иметь деловую цель. Не забывайте, что помимо ФНС назначением ваших платежей особо интересуются банки с Росфинмониторингом. По этой причине мы не поддерживаем идею «продать что-нибудь ненужное», либо оплатить маркетинговые и консультационные услуги в адрес никак не связанного с этой сферой деятельности лица.
Изначально построение любой юридической модели бизнеса должно происходить только на основе его организационной структуры и в связи с его реально существующими бизнес-процессами. Только так можно включить в модель законные способы налоговой экономии, не вызывающие вопросы контролирующих органов. И только так можно обеспечить регулярный возврат денежных средств в бизнес и/или возможность их перераспределения в группе. Создание Центра рефинансирования, о котором повествуем далее.
6. Оплата третьему лицу, переводы долга и т.п.
Скорейшая потребность в совершении платежа может быть разрешена прямым перечислением денег стороннему адресату. Благо действующее законодательство это прямо позволяет.
1. Кредитор обязан принять исполнение, предложенное за должника третьим лицом, если исполнение обязательства возложено должником на указанное третье лицо.
2. Если должник не возлагал исполнение обязательства на третье лицо, кредитор обязан принять исполнение, предложенное за должника таким третьим лицом, в следующих случаях:
должником допущена просрочка исполнения денежного обязательства.
Учесть перечисленное в составе расходов вряд ли удасться. Экономического обоснования совершения платежа у «инвестора» скорее всего не будет. В такой ситуации возникает кредиторская задолженность, судьбу которой нужно будет решать отдельно (погашение, прощение долга в целях увеличения чистых активов и т.п.).
Здесь же переводы уже имеющегося долга в группе компаний для перенаправления денежного потока в нужное русло. Как правило, подобные переуступки/займы/оплаты «за друга» превращаются в финансовую паутину, излишне демонстрирующую в действительности единство всей группы и регулярно вызывающую головные боли у фин.директоров.
7. Финансирование совместной деятельности
Возможным способом финансирования какого-либо проекта в группе компаний может стать использование договора Простого товарищества (договора о совместной деятельности). Об особенностях данной конструкции лучше узнать из наших отдельных материалов. Кратко же суть в следующем: два и более коммерческих субъекта (в том числе и ИП) объединяют свои вклады для совместного ведения предпринимательской деятельности. В этом варианте получатель средств и их источник могут заключить подобный договор, если, конечно же, в этом есть экономический смысл, например, открытие нового направления деятельности.
вклады в Простое товарищество не образуют налогов, а полученная прибыль от совместной деятельности облагается по соответствующей «своей» ставке налога у товарища.
вся деятельность в простом товариществе облагается НДС. Хотя иной раз это не минус, а плюс, позволяющий и спец.режим применять, и НДС, так принципиально важный контрагентам, уплачивать.
Отношения между товарищами регулируются договором простого товарищества, который устанавливает размеры вкладов, порядок ведения совместной деятельности и взаимодействия в ходе нее, а также принципы распределения полученной прибыли. Уникальность данной гражданско-правовой конструкции состоит в том, что она позволяет не только связать между собой несколько хозяйствующих субъектов, имеющих целью достижение совместного результата, но и достаточно гибко подходить к регулированию налоговых последствий деятельности каждого.
8. Выход физического лица из ООО. Выплата дивидендов
Раз уж речь зашла о специфических инструментах, упомянем и выход физического лица из ООО.
Передача денежных средств физическому лицу на безвозвратной основе.
Их скорее всего больше, чем плюсов. Но, опять же, если цель оправдывает средства, то переток денежных средств здесь можно оформить выходом участника из ООО. При выходе физическое лицо должно заплатить НДФЛ с разницы между полученной действительной стоимости доли и его расходами, связанными с приобретением доли (на вклад в уставный капитал, на покупку доли). В этом случае участник прекращает свое участие в компании.
Закон об Обществах с ограниченной ответственностью (ФЗ «Об ООО») позволяет участнику Общества выйти из него путем отчуждения своей доли Обществу независимо от согласия других его участников или самого Общества. Но только, если это предусмотрено уставом (ст. 26 Закона). При этом логично, что невозможна ситуация, когда из ООО выходит его единственный участник либо в результате выхода не остается ни одного (п. 2 ст. 26 ФЗ «Об ООО»).
Заявление участника о выходе из Общества должно быть нотариально удостоверено (п. 1 ст. 26 ФЗ «Об ООО») и подано на имя Общества. С даты получения заявления участник считается прекратившим участие в ООО и с этого же момента его доля переходит к Обществу, о чем руководитель компании должен уведомить налоговый орган в течение 30 дней для внесения соответствующих изменений в ЕГРЮЛ (см. ст. 23 ФЗ «Об ООО»). С момента получения Обществом такого заявления участника он автоматически лишается возможности участвовать в собраниях участников, требовать предоставления документов и иным образом принимать участие в жизни компании.
В течение трех месяцев со дня получения заявления о выходе Общество обязано выплатить вышедшему участнику действительную стоимость доли, Уставом (можно изменить срок выплаты, увеличив его максимум до 1 года, а также предусмотреть рассрочку платежа и т.п.) (п. 6.1., п. 8 ст. 23 ФЗ «Об ООО»).
Действительная стоимость доли, хотя и определяется в соответствии с законом на основании данных бухгалтерского баланса, на практике должна оцениваться с учетом рыночной стоимости имущества общества за вычетом его обязательств. На это неоднократно указывали высшие судебные инстанции (определение ВАС от 22 ноября 2007 года N 14448/07, постановление Президиума ВАС РФ от 29 сентября 2009 г. N 6560/09).
Здесь же возможным способом перечисления физическому лицу денежных средств является официальная выплата дивидендов. Минусы очевидны: выплата осуществляется из чистой прибыли с последующей уплатой НДФЛ 13%.
9. Вексель как проверенный инструмент для перетока денег в группе компаний
Несмотря на то, что слово «вексель» в умах налоговых органов вызывает стойкую ассоциативную связь со «схемами» и «необоснованной налоговой выгодой», точечное использование этого инструмента остается весьма успешным и по сей день. И ценность векселя в его множественной природе:
Словосочетание «ничем не обусловленное обязательство» указывает на абстрактный характер вексельного обязательства, т.е. на отсутствие у векселедержателя обязанности доказывать, откуда он получил вексель и рассчитался ли за него; должник в любом случае обязан оплатить предъявленный ему вексель.
Более того, поскольку чаще всего векселя передаются от одного лица к другому на основании бланкового индоссамента (т.е. без указания лица, приказу которого должен платить должник), любое лицо, владеющее векселем, признается его законным держателем, т.е. зачастую невозможно проследить всех владельцев конкретного векселя (особенно если это физические лица и ИП, не обязанные вести бухгалтерский учет), что и позволяет предпринимателям решать те или иные задачи.
Как любая ценная бумага, вексель должен соответствовать установленной для него форме и содержать совершенно конкретные реквизиты, перечисленные в Положении о простом и переводном векселе. В то же время, вексель может быть составлен на простом листе бумаги, т.е. использование специальных бланков не требуется.
Для простоты понимания, как вексель может быть использован в перетоке денежных средств в группе компаний, приведем пример: ООО Торговый дом имеет непогашенный долг по договору поставки перед ООО Закуп, счета которого по каким-то причинам заблокированы. Отдельным соглашением они новируют данное обязательство в вексельное с выдачей Торговым домом своих векселей. Полученные векселя ООО Закуп передает дочерней компании в качестве вклада в целях увеличения чистых активов. Далее ООО Закуп предъявляет векселя к погашению Торговому дому, получая требуемую ему сумму денежных средств. Все свои обязательства погасили, деньги получили. Достаточно примитивный пример, задача которого продемонстрировать уникальные особенности векселя, эффективно решающего точечные вопросы.
Другой пример, когда нужно перенаправить средства из одного бизнес-направления в другое с одинаковым составом участников:
ООО Ткани взамен погашения дебиторской задолженности получает от своего должника вексель. Этот вексель общество передает своему единственному участнику в виде выплаты дивидендов. При получении векселя физическим лицом облагаемый НДФЛ доход возникает у него только в момент фактического получения им денежных средств по векселю (См. Постановление Президиума ВАС РФ от 11.04.2000 г. №440/09). То есть, налога нет. Затем этот же единственный участник другой компании передает ей вексель в чистые активы без налоговых последствий. Далее ООО Стройка предъявляет вексель к погашению, получив требуемое ему финансирование.
10. Создание центра рефинансирования
Компании из сектора розничная торговля, уплатив ЕНВД, воспользовались самым низким налогообложением из всех возможных. Если они будут передавать денежные средства далее по любому основанию в группе компаний, например, по «услуговому» договору, то у получателя средств возникнет налог. Для него это выручка.
Здесь же розничные компании учреждают юридическое лицо, даже если оно на ОСН это не страшно, поскольку оно не ведет НДСной деятельности. Компания-Розница делает вклады в чистые активы, эти денежные средства безвозвратные. То есть компании из сектора розничной торговли не могут потребовать их обратно (но могут, теоретически, потребовать выплату дивидендов).
А Финансовый центр далее вкладывается в какие-то новые направления, в приобретение оборудования и т.п., участвуя в уставных капитал получателей средств и осуществляя вклады в их чистые активы.
Редакция «Клерка» получила информацию от источников в ФНС о том, что в 2022 году налоговики начнут массово снимать расходы компаний.
Чтобы подготовить вас к непростому 2022 году, «Клерк» оперативно разработал уникальный курс по защите при налоговых проверках. Записаться и получить подарок.